新快报讯(记者 吴谭)同宝钢、武钢、鞍钢等钢铁业大盘蓝筹股一样,邯郸钢铁(600001)昨日公布的股改方案也采用了“送股+权证”的方式:公司控股股东邯钢集团将向流通股股东每10股送1股同时送7-5张认购权证,同时,还作出增持承诺:在股改方案实施之日起2个月内,集团将增持不超过5.5亿股的邯郸钢铁股票。
值得一提的是,邯郸钢铁在股改方案中兼顾了转债持有人的利益。根据方案,邯郸钢铁将按股权登记日的流通股股本情况派发权证:如果该日流通股本小于944598335股时,每10股派发7张权证;如果该日转债全部转股时,权证派发比例约为每10股派发5张权证;当登记日流通股股本大于944598335股但仍有转债未转股时,则按一定比例派发权证。
业内人士指出,该方案在保障流通股股东利益的同时,也充分考虑到了邯钢转债持有人的利益。如何在债与股之间获得最大收益,将考验转债持有人的智慧。
有分析人士计算后表示,虽然全部转债转成流通股,使得流通股股东所得到的权证下降至10送5张,但转股还是合算的。
据了解,截至2005年12月31日,邯郸钢铁的流通股数量为7.68万股左右,尚有18.87亿元可转债券在市场流通。目前邯钢转债的转股价格为3.36元,以每千元面值的转债计算,现在可换得297.62股;股改实施后,每10股可获送1股,则1000元面值转债可得327.38股。邯郸钢铁股改停牌前的收盘价为3.83元,股改实施后自然除权的价格为3.48元,这样一来,1000元邯钢转债转股后可达1139.28元(这还没有考虑到所送权证将带来的收益),即使以邯钢转债停牌前的收盘价112.98元买入该转债,也还是有赚头的。 |