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——蓝雅虹语
新快报记者 刘越
金牌理财师开栏语
选个理财师做你的好朋友
“你不理财，财不理你。”
一生中，必须有至少一位理财师是你最好的朋友，让你可以把自己家庭收支、投资爱好、未来计划等告诉他（她），你一定会得到最好的建议，同时不用担心你的财务状况会被公布于众。
《投资宝典》从本期开始陆续推出广州各大金融机构“金牌理财师”的理财心得（本期为建行团队专版）。我们关注金牌理财师，也着手打造金牌理财师——届时我们会请您投票选出自己心目中的金牌理财师。（欢迎读者、金融机构、理财师垂询“投资宝典”编辑部：13710667455 小金）
未来最热门的金融投资产品：基金
自我简介
魏宝华，中国建设银行广东省分行天河东路支行理财经理、国际注册财务策划师（RFPI）。最早从事个人理财服务的客户经理之一，长期担任《新快报》投资理财版特约嘉宾。威水史
历年多次获建设银行“优秀行员”、“十佳客户经理”、“理财之星”等称号。理财经历中最自豪的是为新快报编辑蓝雅红推荐的一只指数型基金，截至今年3月31日短短四个多月时间获得了近34%的收益。
惨痛史刚工作时没有形成理财的正确观念，把所有的积蓄都投入了股市，两年后惨败离场——违背了理财“分散、保本、增值”的基本原则。
风险层次
很多人一听到开放式基金，马上想到股票市场，觉得这是风险很高的一样东西，连了解一下的勇气都没有。
其实基金根据投资对象不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。每一位投资者都可以根据自己的风险承受能力和投资偏好找到适合自己的基金。例如货币市场基金，主要投资于安全且具有流动性的货币市场工具，年收益率不高，目前在1.8%-2%之间，但风险也很低，申购和赎回几乎与活期存款一样灵活。
表现评价
从两方面看：1.收益率。选定一个特定时间，最好两三年以上，与同类型基金比较自期初至期末的净值涨跌幅，同时应考虑分红因素；2.风险。“标准差”是最常用的指标——如果基金的表现跟（各种）市场涨跌越一致，表明其风险也越高。
挑选守则
注意以下几点：1.关注基金的长期表现，不要刻意挑选某个表现最好的时段作为评价依据；2.不要忘记“分红”的因素，要注意累计净值；3.要避免“跨类”比较——同类型的基金才能放在一起比较业绩；4.历史未必能重演，很少基金能够连续多年位于排行榜前列，投资者更应该关注那些长期排名始终在前面三分之一或四分之一，业绩波动不大的基金。
心水推荐
“银华基金有限管理公司”及“上投摩根富林明基金管理有限公司”麾下的基金整体表现出色，其中银华优选基金发行半年以来收益已达34%，上投摩根的阿尔法股票基金发行半年收益也达29%，投资者可以多关注这两个基金公司麾下基金的表现情况。
从银行系控股的基金管理公司看，建设银行控股的“建信基金管理有限公司”发行的第一只股票型基金“建信恒久价值基金”已基本建仓完毕，相信在未来可以给投资者带来较好的回报。
喜欢投资货币市场基金的投资者近期可密切留意“建信基金管理公司”即将发行的“建信货币市场基金”及“工银瑞信基金管理公司”刚发行的“工银瑞信货币市场基金”。
最具避风港特质的投资产品：黄金
自我简介
黎超华，中国建设银行广东省分行天河支行理财经理、金融理财师（AFP），多年来一直从事个人理财工作，有丰富的基金、外汇、保险、房产、投资理财等相关的理论知识和实战经验。
工作信念
“令客户真正满意才算成功”是我的座右铭，认同和信赖才是真正的满意。A.金价走势分析
短线金价波动推测
目前，随着日前美国联邦储备局宣布加息25个基点，国际金价出现了短暂的回落；但由于银价的强势上升、美元走软、燃油价格的走高等各方面因素影响，黄金价格继续向上攀升，有望到达585美元/盎司的水平。
长线金价波动预言
长线来看，须注意的是美联储局在年内可能进一步对美元加息，今年内美元的息率或会达到5.25%的水平。投资黄金须注意美元走势对金价的影响。
由于3月30日金价欧洲盘创25年的新高，因此无论从技术面和基本面上都支撑金价再往更高的价位挺进。尤其是如果石油价格再次接近70美元/桶水平，将触动投资者进一步购入黄金，金价将达到更高的水平，年内金价有可能将达到600美元/盎司的历史高位（当前金价为581.5美元/盎司）。
B.黄金投资要诀
“金民”在进行黄金买卖时，注意把握黄金的价格走势和保值程度。
产品选择
目前建设银行的黄金交易主要有“账户金”和“实物金”两种。“账户金”分为AU99.95和AU99.99两种；“实物金”主要是建设银行自主品牌的AU99.99龙鼎金，“账户金”更适合普通市民日常投资。
投资指引
1.如果是投资纪念性质的金条金块，其溢价幅度比较高；而投资加工费用低廉的普通金条和金块变现性非常好，全球都可以很方便地买卖。但金条金块会占用较多现金。
2.如果投资纯金币，通常有面额的要比没有面额的价值高。投资纯金币的优点是选择余地比较大，纯金币的变现性也非常好，缺点是保管的难度比金条金块大。目前市场上的2005版熊猫贵金属纪念币、中国人民银行成立四十周年纪念币、载人航天飞行成功纪念银币都是比较热门的投资品种。
3.由于黄金首饰的保值功能较小，不要因为金价的上涨预期而盲目囤积黄金首饰。
投资占比
“金民”投资黄金要适度，黄金占家庭投资资产的比例不宜过大，最好控制在20%以内。
风险其实不大的投资产品：外汇
自我简介
杨建庭，建设银行天河支行产品经理，国际注册财务策划师（RFPI）、经济师、证券从业（资格）人员，曾长期从事金融科技产品开发、维护和市场推广，现专职个人金融产品营销支持和个人理财服务工作。
威水史
曾获中国人民银行总行金融科技进步三等奖和建设银行总行金融科技进步二等奖。 A.个人外汇买卖服务手册
我国目前比较流行的个人外汇理财方式有个人外汇买卖、B股投资、银行外汇理财产品和外币储蓄。投资者应根据自己外汇资金可投资期限的长短、个人风险承受能力以及投资偏好选择适合自己的理财产品，谋求外汇资产最大增值。
进行“个人外汇买卖”和“购买外汇理财产品”是国内投资者最热衷的投资理财渠道。
B.个人外汇买卖实战技巧
交易途径？
建行提供的个人外汇买卖业务可通过柜台、电话银行或网上银行、自助终端、手机银行等渠道进行即期实盘买卖，投资者可有实时交易、获利挂单、止损挂单、双向挂单和追加挂单等多种交易形式选择。
选择哪种货币？
1.首先从利率角度考虑，利率高的币种往往容易升值。典型高利率币种有澳元和英镑，澳元是高息货币，美国利率前景和体现利率前景的国债收益率的变化对澳元走势有较大影响（由于处于加息周期的货币容易升值，例如美联储自2004年6月底开始至今已经连续15次调高央行基准利率，导致去年美元走势强劲）。
2.从货币属性选择。
瑞士法郎是传统避险货币，政治不稳往往能引发对其需求上升；日元和瑞郎均是投机性货币，日本是世界上央行干预汇率最频繁的国家，短线波动颇大；澳大利亚在黄金、煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等国际贸易中比例较大，这些商品价格的波动也与澳元走势紧密相关；具商品属性的货币还有加元，近年来原油价格涨跌直接影响加元走势。
3.市场热点的选择。
英国是欧盟重要成员国，欧盟任何重大政治经济变动对英镑影响巨大，英镑同时也是短线波动性较强的币种，但经验少的投资者应尽量避免短线操作英镑；日元是当前热点货币，由于临近日本国内年度结账，资金汇流增大了日元需求，推动日元升值；人民币升值预期不断升温，也会带动日元走强。
金融资产投资的最基本配置：储蓄
自我简介
叶峰，建设银行广东省分行广州天河支行个人金融部五级客户经理。具注册财务策划师（RFPI）、会计师、经济师、保险代理人等专业资格。善长为客户进行个人资产配置和财务健康诊断。人生之最
最开心的事是
能够将各种产品MIX&MATCH，为身边的朋友提供个性化的理财建议和方案；最遗憾的就是没有能够更早地意识到投资理财的重要性。
随着今年股市的一路走好，人们纷纷将股票和基金当作投资的首选。其实大家都知道，真正的投资大师无论股市是升是跌都能够赚到可观的收益；而家庭金融资产的合理配置和风险控制是一切投资行为的基础。投资理财过程中，储蓄是一个必不可少的重要工具。
投资理财的首要原则是在进行投资之前留出应急基金
，以备突发事件如下岗失业、失去收入来源等情况的出现。一般应急基金的数额为足以应付3-6个月的各项生活支出的总和。应急基金需要以易变现的方式存在。活期和定期储蓄就可以满足这个要求。
储蓄的另一个作用是“蓄水池”。所谓“开源节流”，理财重要一环就是控制支出，理性消费。由于目前我国提倡消费，先用未来钱的观念已经深入人心，但许多人不能有效控制自己的消费欲望，因此选择零存整取、存本取息、整存零取等储蓄品种就为我们提供了强制积累和限制支出的有效途径。“月光族”不妨先尝试一下零存整取带来的、小小的理财成就感。
再次，储蓄为投资转换期间的资金提供了方便的留存方式。任何一项投资的收益在没有转换成现金之前都是虚拟的。“Moneyistheking”、“落袋为安”，这是投资的终极目标，储蓄存款为这笔“落袋”现金提供了方便的保存方式。活期、定期存款是最常用的储蓄形式。而存入通知存款，在有支用需要时提前一天或七天通知银行取款，就可以得到高于活期存款利率的收益率。而这也是理财的方法之一。
在银行柜台交易的记账式国债
自我简介
朱筱丹，中国建设银行股份有限公司广州天河支行，具中国金融理财标准委员会金融理财师(AFP)、助理会计师、保险代理人资格证书、外汇从业人员资格证现任天河支行网点行长。
专业擅长
债券、基金、保险、黄金、外汇、纪念币投资等个人理财产品；座右铭：改变总是好的，没有最好，只有更好。
工作目标
助您实现财务上的“自由、自主、自在”。 2005年底，由于大量资金流向股市，造成投资银行间记账式国债的市场平均到期收益率从4.39%回落到的2.55%。
目前股市步入阶段性平台整理，资金有望兑现收益并从高风险的股票市场回流到债券市场。随着资金面的逐渐宽松和上调存款利率传闻的日渐淡化，国债指数仍将进一步走高，记账式国债的投资价值突显。
“记账式”国债优点
1.提前兑现不损失利息：记账式国债提前兑现时，仅需支付少量交易手续费，仍可享受按票面利率支付的持有期利息。如果价格没有大幅下跌，投资者不仅不损失原价也不损失利息。
2.记账式国债采用年付或半年付，这些利息可以用来再投资，相当于复利记息。
3.价格随市场利率变化：凭证式国债好像没有什么风险，但在市场利率上升时，就会损失利息。记账式国债的价格，完全按市场供需及市场利率决定，当市场预期利率上升时价格下降，市场预期利率下降时价格则上升。如果在低价位购得记账式国债，既享受了价差又享受了高利率。
投资记账式国债随时可在银行柜台购买，价格走势强时可以赚价差；价格走势弱时，可以像凭证式国债一样持有到期，享受利息。可谓进可攻，退可守。
心水推荐
2002年06期记账式国债，票面价值100元，票面利率2.16%。
该国债在建设银行2006年3月30日的报价为：银行买入价98.39元，银行卖出价98.99元，剩余期限3.19年。按当天交易价格计算，如不卖出持有到期的收益率为2.33%，比票面利率高出0.17%，比一年期定期存款2.25%（扣除个人所得税后为1.8%）高出0.53%。因目前记账式国债的交投淡静且未经炒作，故到期收益率普遍较低，存在较好的投资获利空间。如在目前的低价位购得该记账式国债，既享受了价差又享受了高利率，在确保无风险的前提下，获取更佳的投资回报。 | |
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