日前,央行发布了允许境内商业银行代客境外理财的公告,这对于正在起步中的国内理财产品市场将有何影响?金融业全面开放即将来临,人民币业务将对外资银行全部放开,获得资格的外资银行同样可以从事代客境外理财的业务,并且它们在这方面具有独特的优势,中资行将如何与之竞争?国内理财产品市场正面临着新的变局。
从产品的研发来说,以前境外理财产品的开发模式仍可继续,可根据现在的新规定,在原有基础上作进一步的改进。
与此同时,银行的盈利模式也有所变化。以银行名义进行境外理财,资金的所有权由个人转移到银行,银行除了收取一定的手续费之外,还可以获取较高的利润,当投资盈利时,银行先划出自己的收益,剩下的分给客户,当然,如果亏本时,损失也由银行承担,客户可以保本。以个人名义进行境外理财,资金的所有权不发生转移,银行只是接受客户的委托,收取手续费或中介费,投资赚取的所有收益归客户,亏损也完全由客户承担。
此外,有业内人士指出,新规的出台使得银行理财产品的创新更加复杂,也使得市场细分成为可能。以往理财市场上的产品就那么几种,各家银行的目标客户也都相似,虽然银行为了争夺市场份额经常想出一些新的概念作为卖点,但实际上是“换汤不换药”,用“新瓶”装“老酒”罢了。但现在,新的理财产品研发领域的打开,使得不同的银行有可能针对高、中、低端客户,制订不同的产品定位和策略,发展出有自身特色的产品。
值得一提的是,在这个理财市场中,未来的竞争不仅是中资行,外资银行的加入将使竞争更激烈。
央行对于外资银行在外汇管理方面相对中资银行来说要更宽松一些,其在外汇结算等方面更具优势,再加上它们在境外有自己的分支机构,对于境外理财产品的熟悉度更高,操作经验也更丰富,因此,一旦人民币业务全面开放,外资银行在境外理财业务上无疑将占取优势地位。但持续的时间不会太长。随着人力资源的流动、资源的共享、经营理念的更新等,中资行在境外理财业务上会很快成熟起来。 |