中国人民银行副行长吴晓灵25日说，在中国，房地产金融在金融总量中所占的比例越来越高，2005年底房地产贷款达到3．07万亿元，占金融机构人民币各项贷款余额的14．84％，商业性个人住房贷款余额为1．84万亿元，占金融机构人民币贷款余额的8．9％（据4月25日新华网报道）。

　　从这些数据分析可知，房地产贷款和商业性个人住房贷款两项合计达到4．91万亿元，占金融机构人民币各项贷款余额的23．74％。虽然吴晓灵副行长没有给出增长率数据，但是从她所说的“房地产金融在金融总量中所占的比例越来越高”的话语中，就可以悟出增长速度一定不慢。经济决定金融，房地产金融增长速度这么快，主要缘自房地产行业的超额利润。各家商业银行大力增加房地产贷款的目的，在于从房地产这个能够产生超额利润的行业中分一杯羹。根据经济学生产要素向高效率、高收益行业流动的规律，作为以赢利为目的的商业银行，这样做本身无可厚非。

　　但是，随着房地产贷款的快速增长，其风险也正在不断累积。对此必须引起监管部门和商业银行的高度重视。房地产贷款的风险主要来自房地产行业本身的风险。房地产业这几年贷款增长速度之快令人吃惊，可怕的是这种势头还在继续。国家统计局公布的数据显示：一季度，全国房地产开发投资为2793亿元，同比增长20．2％。房地产投资这样快速增长，主要是被不断推高的住房价格引诱的。这种高价格主要是投机、炒房以及百姓心理预期价格上涨进而追涨造成的。这就导致目前房地产市场的泡沫被越吹越大。这种泡沫，百姓怨言，学者惊呼，就连一贯不承认泡沫的开发商们也害怕了、担忧了。可见房地产风险之大。

　　因此，对于房地产金融风险决不可以掉以轻心。当然，我国经济、金融经过多少年来的发展、改革和严格管理，抗御各类风险的能力已经大大增强，包括房地产行业本身。但是，在目前开发商都担忧的情况下，商业银行不能不警惕。对于房地产贷款，有必要适当控制规模，特别要防止那些没有自由资金，利用权力和其他渠道搞到土地，然后以土地为抵押进行贷款的“空手套白狼”行为。对于新入房地产行业企业的贷款，必须严格把关。对于房地产存量贷款，有必要进行一次全面检查，发现潜在风险隐患，要想方设法收回或者保全。对于本期开发贷款，开发结束，销售完成，必须以货币形式全部收回贷款后，再考虑贷款支持下期开发。同时要防止贷款累积。这里需要强调的是，对于自主性个人住房按揭贷款，必须予以大力支持，并适当优惠。笔者不赞成提高住房按揭贷款首付比例。对于个人两套以上住房贷款，可以考虑不给优惠政策，提高首付比例，进行适当限制。总的来说，个人住房贷款风险不大，要把预防房地产贷款风险工作重点放在房地产企业贷款上。