中信证券5月9日公告称，公司董事会一致通过了以非公开方式增发不超过5亿A股的决议。据悉，该董事会决议还需提交临时股东大会审议通过。

　　上市公司向特定对象非公开发行新股的制度，是根据2006年5月8日正式实施的《上市公司证券发行管理办法》首次在国内市场引入。

　　在诸多再融资的模式中，非公开发行的私募方式将是门槛较低并且可以迅速完成的一种新方式。

　　根据公告，中信证券非公开发行新股数量不超过5亿股，发行对象不超过10名机构投资者；发行价格不低于本次董事会决议公告日前20个交易日公司股票收盘价均价的90%；所募集资金将全部用于补充公司营运资金项目；公司未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享；在发行完毕后，12个月内不得转让。

　　另外，有关此非公开发行的时间、发行对象、具体发行价格、最终发行数量等具体事宜，公告称董事会将提请股东大会授权由公司经营管理层确定。

　　中信证券新闻发言人房庆利在接受记者采访时表示，中信证券在过去几年进行了几项较大的战略收购，目前净资产57亿元左右，收购支出已超过43亿元，可用资金规模已十分有限，并且面临诸多创新业务的开展，资金压力较大。

　　他介绍，中信证券之所以采用非公开发行的模式，其中原因之一是可以迅速完成资金的募集，避免股价短期的剧烈波动。另外，这也可以使投资者基础优化。由于该方式增发需要一年的锁定期，可以通过私募方式选择有质量的投资者，与公司共同成长、分享成长带来的收益。

　　房庆利透露，此次非公开发行所募集的资金将用于增加证券承销准备金，增强承销业务实力、开展权证与衍生产品业务、融资融券业务、产业基金管理业务、资产证券化领域的不良资产投资与处置业务、增强固定收益型业务，以及其他商人银行业务、私人权益资本等创新业务。

　　尽管整体上判断，资金使用风险比现阶段将有所提高，但他表示，中信证券历史上资金使用的风险承受水平过低，未来的风险承担能力提高伴随的是收益的提高；另外，其风险头寸不是集中于股票市场的风险，而是根据不同的业务类别、在不同风险收益水平、不同流动性特征的、以高级金融服务为基础的新型买方业务上分配使用。