南京日报报道昨日,G渝路桥、G天创、G老窖公布了定向增发公告;而在本周四召开的第五次发审会上,接受审核的三家公司中,有两家是增发。自5月初再融资开闸以来,上市公司再融资明显提速,目前已有30余家公司公布了再融资计划,而其中以增发为主要方式。
增发计划如潮涌来
昨日,G渝路桥宣布将定向增发不超过20000万股,发行募集资金计划投入项目为投资建设重庆嘉华嘉陵江大桥项目;G天创拟定向增发数量不超过6000万股A股,大股东京能集团将以控股公司股权及部分现金认购不少于3900万股;G老窖拟非公开发行不超3000万股A股,发行对象为境内投资者。随着涉及再融资相关事项的主要政策框架基本完善,近期上市公司申请再融资明显提速。自《上市公司再融资管理办法》施行至今,已有G中信、G铸管、苏宁电器、G宝钛、G栖霞、G宏盛、G锡业、G金山、G合力等约30家上市公司公布增发新股的计划。据不完全统计,已公布再融资预案的27家公司计划募集资金约230亿元,加上尚未公布具体方案的,预计总融资额在300亿元左右。
定向增发成为主流
在上市公司中发布的再融资计划中,定向增发明显成为主流。统计显示,有再融资计划的30多家公司中,26家选择了定向增发,占近80%。G栖霞、G宏盛原计划公开增发,而G锡业、G金山、G合力曾在去年计划发行可转债,如今这5家公司全部改成定向增发方式。定向增发为什么备受上市公司青睐呢?华泰证券中华路营业部总经理张华表示,主要有3个原因:一是定向增发门槛比较低;二是对二级市场冲击力小;三是发行速度比公募的增发配股快。上海荣正咨询总经理郑培敏认为,除对市场冲击力小以外,包括定向增发在内的私募发行还有两个好处。首先,私募发行可以使一些上市公司迅速改变实际控制人,从而提高自身重组的效率;其次,即便不改变实际控制人,由于参与私募的股东一般都是机构投资者,在认购以后会参与公司的经营管理。
参与增发收益不错
G申能是新老划断后首家实施公开增发的公司,6月5日,该公司增发的2亿股新股正式上市流通,由于限售规定,此次上市的实际股份为7253万股。当日G申能跌1.39%,收于6.38元,而G申能此次增发的价格为5.92元,照此计算,投资者的收益率约在7%左右。虽然其他公司增发的股票还没上市,但从目前的股价情况来看,投资者优先申购的增发股收益颇佳。例如,G铸管增发12000万股A股,原股东可以按10比1.04的比例优先申购,5月31日,G铸管增发完成,目前,G铸管股价为6.53元,较6.22元的增发价高0.31元,也就是说,申购增发股的投资者可以获得4.7%的收益。此外,已增发完毕的G豪泰目前股价为8.76元,相对于其增发价7.47元,投资者可以获得17%的收益。南京日报记者 于世卿 |