江苏商报报道本报记者　王薇　报道“尽管股市大涨，也不敢贸然进入。”刘女士担心地说。在近期股市火爆行情的刺激下，市民对于如何选择更加稳妥的投资方式颇有些举棋不定。在投资型险种方面，曾被专家推荐的稳妥型投资产品分红险，在股市大涨时却无太大优势；而被专家警示的投连险却因股市大涨而带来了巨大收益……对此，投资者该如何选择？业内人士表示，保险的根本目的是保障而非投资获利。

　　稳妥分红险占不到便宜

　　“分红险产品之所以热销，正是因为其兼具保障和投资功能，在风险较大的投资连结保险（下称投连险）和传统保障型险种中找到了一条折中之路，与目前市场的需求和市民的风险承受力相适应。”业内人士坦言。然而，分析一下一直以来的分红险收益现状可以看到，近几年保险公司投资收益率均低于3%，所以分红险收益率也普遍在1%~2%徘徊，且从2002年开始就未突破2%。由此引发了大规模的退保潮。据《中国保险业发展蓝皮书（2004~2005）》披露，2005年，分红险退险金额高达305亿元，同比增长99.04%。业内人士解释说，这主要是因为分红险收益低迷，从高峰时期的7.5%跌至近几年的1.0%左右。“由于投资比例较小，股市很牛也无法拉动收益上涨。”南京某寿险公司相关人士称。分红险的一切投资都由保险公司自行掌握，红利计算方式枯燥复杂，保户既不能参与也无权过问。而且由于保险机构投资证券的基金不得超过公司上年末总资产的15%，投资股票的部分不得超过5%，在股市牛气冲天的时候，分红险也无法分得一杯羹。不过，由于分红险对保险公司投资的谨慎限制，在股票、债券市场走低时，利用分红险不失为一种较为稳妥的投资选择。

　　收益水涨船高

　　面对分红险在股市大涨面前的无奈，投连险的优势却日益凸现。在股市大盘利好下，投连险变得底气颇足，一般账户都能上涨一两成。由于购买投连险时，投保人所缴保费将被分为保障和个人投资账户两部分。在目前股市较好时倾向发展型账户，而股市低迷时则转为稳健投资，有一定自由掌控空间。业内人士坦言，投连险对股票、基金等高风险项目进行投资的比例可达100%。如果看好当前股市，购买投连险是一个不错的选择。但是，投连险没有最低收益保障，在股市低迷、投资大环境不景气的情况下，可能出现收益极低甚至没有收益的情况，因此风险也是最高的，投资者应该谨慎选择。相对于分红险，业内人士认为投连险目前并不适合大范围推广。因为，中国资本市场的波动性较强，多数市民承受风险的意识不强。如果加上营销人员的误导，很容易造成市场的波动。业内人士建议，保险产品的本质是保障，因此，购买任何保险首先要看重其保障功能。保险公司以投资回报为由，引导消费者购买分红险不足取；而投保人只顾投资收益而忽视保障，也不可取。消费者应选择一些保障期较长、保障功能较强的投资型产品，不应对短期的收益率看得过重，要在注重保障的同时规避风险。(编辑　小娜)