今日商报报道首期电子储蓄国债明起开售。最大发行额为150亿元，期限3年，票面固定年利率为3.14％，这与今年3月1日发行的三年期凭证式国债利率完全相同，高出今年4月份发行的三年期记账式国债近一个百分点。7月1日至15日，南京市民可在中行、农行、工行、建行、交行、招行网点购买。专家提醒，近期新推出的三种低风险理财产品——国债、基金、人民币理财各有优劣，市民应根据自身情况选择投资。

　　先开户再购买

　　据悉，本期国债以100元为起点按100元的整数倍发售、兑付和办理各项业务，每个账户购买本期国债最高限额为100万元；实行实名制，不可以流通转让，但可以按照相关规定提前兑取、质押贷款和非交易过户。利息从2006年7月1日起计算，按年付息，每年7月1日支付利息。2009年7月1日偿还本金并支付最后一次利息。利息打入专门的国债账户，自打入之日起按活期利率计息。这与凭证式国债到期还本付息、以及利息客户不结转便不计利息完全不一样。购买储蓄国债，个人需持身份证先在代销银行开立国债专户，并存钱购买，购买不可直接用现金。

　　机动额度要“抢”

　　据介绍，储蓄国债采用电子方式记录债权，全国联网发售。在7月1日储蓄国债发行之时，全国代办网点一起通过财政部的系统抓数。此前发行的国债采用定额发售方式，各银行拿到多少就是多少，额度不会变。而这次储蓄国债发售则采用了基本额度+机动额度的模式。财政部先会派发给银行一定的额度，卖光后就可以“抢”到剩余的机动额度。也就是说，网点越多的银行，市民购买到储蓄国债的概率越大；而投资者要打算买到更多额度的国债就要下手快，不然就“抢”不到了。

　　收益较高

　　有关人士介绍，储蓄国债比较适合一些目前收入稳定且追求长期稳定收益,或者是未来较长时间内每年有固定资金支出需求的投资者。本储蓄国债收益率3.14%，和同期限银行存款利率相比，要低10个基点，但是银行存款要缴纳20%的所得税，缴税后的实际收益为2.59%。而储蓄国债为免税，因而较三年期银行存款利率收益率更高。以1万元为例，在银行存入3年期定期存款，扣除税收到期后存款人实得利息777.6元；如果购买票面利率为3.14%的3年期的固定利率固定期限储蓄国债(免利息税)，每年可获得利息314元，3年总和为942元，高于存款利息164.4元。如果计算国债利息重复投资收益，储蓄国债的累计收益还会更高。

　　三种投资产品的选择

　　近几个月来股市的波动，给各种基金带来了生存空间，最近各种各样的新基金陆续登陆银行柜台;同时人民币理财产品也陆续推出，再加上电子式储蓄国债出炉，这三种同低风险投资产品同时出现，投资者应该如何选择？记者日前致电银行理财专家,专家建议，对于普通人来说，银行储蓄是最主要的理财方式，但在目前持续低息的环境中，大家可以适当考虑通过其他渠道进行理财。而目前市场上存在的国债、人民币理财产品、开放式基金等都属于比较好的低风险投资，适合普通投资者可以根据自己的需要有选择地购买。据一位银行业务负责人介绍，国债作为国家级信用债券，实际收益率比同档次的定期存款稍高一点，而且安全性比较高。随着电子储蓄国债的出现，今后国债的变现性也会增强。但相对而言，国债的收益比较固定，期限又比较长，收益水平只略高于储蓄存款。相比较而言，目前许多银行发行的人民币理财产品以短期为主，并且计息、结息的方式更灵活。比如，最近一家银行发行的一个月期人民币理财产品年预期收益为2.31%，该产品以一个月为理财周期，自动循环理财，每月一次结息，支取也非常灵活，适合打理短期暂时没有明确用途的资金。但人民币理财的缺点是产品不易变现，如果中途需要资金就会遇到麻烦。此外，今年以来，股市的震荡上扬也给各类基金带来了新的机会，许多老基民也在今年获利颇丰。但如果您是低风险承受者，也可以考虑购买货币基金或债券基金，比如目前正在光大银行、招商银行销售的招商安本增利债券型基金，其资产的20%用于投资股票等权益类产品，如新股认购等；80%的资金则分享债券市场收益。购买基金的好处就是申购封闭期过后可以随时变现，而且不同基金收益率不同，最高升值潜力也会大于国债和人民币理财。　陈宁(编辑　暴雪)