新闻背景

　　：2006年8月18日，中国人民银行宣布上调金融机构贷款基准利率。这是央行自2006年4月27日上调利率以来，不到4个月再次加息。

　　本报记者 韦鸣飞 实习生陶遴中国人民银行18日宣布，自19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款、贷款基准利率均上调0.27个百分点。

　　该次人民币存贷款基准利率调整主分城乡居民存款与各项贷款两大块。

　　在城乡居民存款方面：活期存款利率不变，仍为0.72。

　　整存整取定期存款方面，三个月利率由1.71％调整为1.8％；半年利率保持不变；一年利率由2.25％调整为2.52％；二年利率由2.7％调整为3.06％；三年利率由3.24％调整为3.69％；五年利率由3.6％调整为4.14％。

　　各项贷款方面，六个月利率由5.4％调整为5.58％；一年利率由5.85％调整为6.12％；一至三年利率由6.03％调整为6.3％；三至五年利率由6.12％调整为6.48％；五年以上由6.39％调整为6.84%。

　　同时，央行将进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。

　　此次调整是否会影响到桂林市住房公积金的调整？市民在此背景下又该如何调整自己的理财思路？就此问题记者采访了市住房公积金管理中心的有关负责人和理财业内人士。

　　市住房公积金管理中心：公积金贷款的优势更为明显

　　市住房公积金管理中心有关负责人表示，此次央行的加息，将使得住房公积金的优势越来越明显。公积金的贷款利率此次央行没有进行调整。五年以上的年利率依旧为4.59％，五年以下的年利率保持4.14％不变。将使公积金贷款的优势更为明显。

　　央行的此次加息，将使得享受公积金待遇的职工在购房时更为热衷于选择公积金贷款。

　　业内人士看加息

　　记者从一些金融机构了解到，本次央行的加息，上调人民币基准利率有利于进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的杠杆作用，有利于防止大量资金被少量的企业过分占有，有利于优化经济结构，增加居民的利息收入。特别是在中长期存款上，居民的收益将较之加息前有所增加。

　　此次利率调整，个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅。这样做既有利于房地产业的供求平衡和健康发展，又能适当照顾贷款购房者的切身利益。

　　根据银行的反馈，目前市民最为关心的还是贷款计算方式的问题。建设银行桂林分行的有关负责人按照新的利率为记者算了一笔账。

　　按1万元30年的期限计算，原利率的还款金额为每月58.36元；而按新的利率计算，每个月的还款额为58.76元。每月的还款金额只相差0.4元。对房贷的影响微乎其微，市民可以根据此公式自己计算贷款还款的数值。

　　此次利率调整影响最大的是第二套住房的还款，总体上说，若购买第二套住房，还款的金额将上升15％左右。因此房地产的开发速度可能会因此受到影响。

　　也有业内人士对加息能抑制房价持否定态度，因为从房地产投资的巨大回报来看（业内认为房地产行业的毛利目前至少高达50%），因加息而增加的成本几乎忽略不计，房地产商不会因为这点成本而放弃投资。

　　专家支招如何理财应对加息

　　本次上调金融机构人民币存贷款基准利率后，多年从事金融投资的龙定国先生对记者谈了对金融投资的一些预测。

　　龙定国认为，本次上调金融机构人民币存贷款基准利率其实在预料当中。国内很多专家对此已经做了预测，金融机构人民币存贷款基准利率正处于加息的上升通道之际。利率调整引发的最普遍现象是市民会将活期或定期存款进行转存的问题。从市民的角度讲，要不要提前支取存款，主要看自己手中有无富裕的金钱和有事业投资。有闲钱却无投资渠道的，提前还贷是较好的选择。

　　市民是否选择转存，可以一个公式进行计算。按此公式计算的结果为正值的话，则可以从转存中获得收益，反之则没有必要。

　　以张先生已经存入了2年定期的10万元存款，已经存了4个月为例，活期利率为0.72。让我们看看张先生是否要提前支取定期存款，进行转存。

　　这个公式是：

　　（新利率×本金×20个月×80％（税后））+（活期利率×本金×4个月×80％）－（旧利率×本金×24个月×80％）

　　按照此公式计算的结果，若所得是大于零的话便是可以通过转存的方式获得收益，反之则不能。正值越大，则收益越大。

　　按照此公式计算，张先生的计算结果为-5.76。得出的结论是张先生不能由转存中得到更高收益。

　　另外，龙定国还以个人身份预测了上调金融机构人民币存贷款基准利率对证券市场、债券市场、基金市场、信托产品、保险产品因此而可能出现的情况。

　　一、证券市场：受加息的影响不大，因为人民币加息造成的影响已由今年的前几次加息提前消化掉下了，今年股市的波动期已过。加息的目的是抑制投资过热、控制金融机构贷款的过度发放，这对于证券市场是一个好消息。

　　今年下半年，钢铁、房地产、高速公路等行业可能会受到较大影响，而以消费为主导的行业一般不会受到影响。

　　二、债券市场。央行的加息，从长期来说，对债券市场是一个负面的因素。因为之前发行的国债利润很低，人民币的加息会使得债券市场出现一定的波动。但是从短期来说，货币资金的投资可能会收到一个良好的效果。

　　三、 基金。股票型基金不会因加息而受到大的影响；货币型基金收益短期内会有一定提高。

　　四、信托产品。即人民币理财产品，在加息之际利用这种方式进行投资有一定的优势，因为理财产品收益率高，每一期都有固定的利率。但是通过这种方式进行投资，银监会对此不承诺本金和利息的收益。

　　五、保险产品。除去单纯的投资，保障是保险的重要功能之一。以传统寿险为例，大多是纯保障型产品，如意外伤害险、重大疾病险和养老险等。这些保险有着固定的预定利率。按保监会的规定，目前各种产品的预定利率一般为每年2.5％。由于此次央行加息的幅度不大，所以加息对这类产品影响并不显著，其高额的保险保障也能满足客户对保险的本质需要。此外，退保需承担一定损失。比如，一些长期性寿险险种的第一年度保单现金价值极少，如果保户退保，可能一分钱也拿不到；第二年度的保单现金价值为所交保险费的20％左右，如果保户退保，保险公司将扣除保户所交保险费的80％作为退保手续费。因此，即使退保投资会带来可观的收益，但与退保损失相比，也可能得不偿失。