一笔按常规操作要损失11万多元的外汇业务,因在农行定做了一套由远期结汇等金融衍品组合而成的“金字塔形”操作方案,不仅规避了汇率风险,还给企业带来了12万余元收益。
今年7月初,杭城一家外贸公司和国外客户签订合同,约定1个月后收汇500万美元。 当时即期美元对人民币结汇价格为7.9764,一个月远期美元对人民币结汇价格为7.9565。若不进行任何保值交易,在人民币预期升值的情况下,企业将承担较大汇率风险;若只单纯办理远期结汇,虽能锁定资金成本,但由于远期价格低于即期价格,如果一个月后人民币升值未达到远期结汇的价格,企业可能承担汇率损失。针对企业需求及当时市场情况,杭州农行专门为其量身定制了“金字塔形”组合理财方案,帮助其提高远期结汇的收益。
8月3日,市场即期结汇价格变为7.9540。该企业由于已做了配套理财,实际结汇价格达到7.9812,仅此一笔业务,就比单纯做远期交易多收入人民币12.35万元,甚至高出7月3日的结汇价格。如果企业当时不做任何交易,则将损失11.2万元人民币;而如果仅做远期结汇,虽然锁定汇价,但仍要承担9.95万元人民币的成本。
据了解,农行浙江省分行营业部仅今年上半年就办理代客外汇理财业务近3亿美元。为了满足企业规避市场风险、农行先后推出即远期外汇买卖、外汇期权、利率期权、结构性存款、利率互换、货币互换等20余种产品。在面对人民币升值趋势,又通过人民币与外币掉期产品帮助企业提高结售汇收益。
(通讯员沈朝晖龚如旭记者朱聚强 杭州日报)
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