投资型保险收益上调

　　业内人士建议，购买时应注重其保障功能，而不是用来替代储蓄

　　8月19日央行加息，3年期定期存款利率由3.24%调整到3.69%，调高0.45个百分点。记者昨日从华安保险公司获悉，该公司“金龙收益联动型家庭财产保险产品”的年收益率相应调高0.45个百分点，即从3.27%调高至现行的3.72%，这也是加息后，第一个上调收益率的投资型保险产品。业内人士称，加息后，万能险、分红险的收益也会相应增加，但市民买投资型险种还是要以保障为主，而不是用来替代储蓄。

　　投资收益与利率联动

　　据了解，在低利率环境下，人们希望寻找高于银行利率的投资渠道，兼具保障和投资功能的保险产品逐渐走俏市场。

　　2004年7月23日，华安财产保险公司推出“华安金龙收益联动型家庭财产保险”。这也是保险市场上惟一的收益与利率挂钩的保险产品，存款利率上浮时，收益率会同幅度上调，收益实行分段计算。当时的年收益率为2.55%。2004年10月29日，央行开始对人民币存款利率加息，该产品收益率也与3年期利率的上调幅度做同幅调整，从原来的2.55%上升到3.27%。

　　记者昨日从华安保险公司获悉，央行8月19日加息之后，这个产品的收益率再次上调0.45个百分点，从原来的3.27%上调至3.72%，这也是央行加息之后第一个上调收益率的投资型险种。据介绍，上调收益率后，已购买的产品，将从8月19日起按3.72%来分段计算收益，8月19日后买的产品，则直接按3.27%计算收益。央行如果未来再次加息，该产品的投资收益率还会再次作出相应上调。

　　万能险分红险凸显优势

　　保险业内人士称，除利率联动型产品外，万能险、分红险等投资型险种的收益率也将会提高。

　　目前，我国保险资金主要用于与利率相关的投资。据不完全统计，保险资金用于银行协议存款和国债的占比接近7成。一家寿险公司资金运用部的人士称，虽然加息会影响保险资金的投资结构，但加息对提高资金运用有正面作用。同时，保险资金投资股市日趋宽松，中国保监会正拓展保险资金的运用渠道，已开始试点保险资金境外投资、基础设施建设等，这都将有助于提高保险资金运用的收益。

　　不过，万能险是每月公布一次结算利率，8月份的结算利率要到9月才公布，分红险通常是保单周年日才派发红利，因此，这两个投资型险种对加息的反应相对滞后。

　　投资险种不能替代储蓄

　　虽然加息为投资型险种带来利好，但业内人士认为，买投资型险种不要和储蓄做简单的比较。

　　从万能险来看，投保人支付的保费，在扣除初始费用之后，剩下的部分进入个人账户，由保险公司投资，并按公布的结算利率来支付收益，个人投资账户中的资金要比总保费支出少。如单纯比较收益率，同样一笔钱，投保万能险后，个人账户中的收益可能不如将这笔钱存在银行得到的利息多。当然，万能险提供的人身保障是储蓄所没有的。

　　分红险的特点是可分享保险公司经营成果，但红利水平不确定，因此分红险和储蓄同样也不能做简单的比较。

　　专家指出，市民购买投资型保险产品时，不应该将之看作是投资工具，而是要当作一个兼具投资功能的保险产品，以保障为主。如追求高收益率，可考虑通过其他的投资渠道。晶报记者余彦君/文