中国银监会主席刘明康曾深有感触地指出，“以往我们的法规和政策倾向于过分要求商业银行在贷款中要求抵押担保，而对于信用放款则持限制性态度。结果，银行过分依靠抵押担保，几乎把自己变成了当铺，但是同时却并没有真正消除信用风险，反而还破坏了信贷文化。”

　　据统计，去年下半年以来，包头市商业银行新发放的小企业贷款还本付息率达100%，不良贷款率为零。这是包头市商业银行破除“抵押物崇拜”，注重“现金流”风险控制文化产生了正面积极的效应。

　　包头市商业银行行长李镇西告诉记者，包商行破除“抵押物崇拜”的根本目的是要建立“没有不还款的客户，只有做不好的银行”的自省文化。包商行深切感受到：要打造服务小企业的品牌银行，必须营造“没有不还款的客户，只有做不好的银行”的自省文化，并固化于每一个员工的意识中，成为小企业信贷管理工作的信条与准则。

　　不想“赌博”

　　包商行在推动小企业贷款业务过程中，摒弃了传统银行业对企业贷款过程中的过分注重抵押物担保的做法，而代之以注重建立基于客户“现金流”的风险控制文化。而这种注重“现金流”的风险控制文化与小企业资产规模小，可抵押物少是完全适应的。

　　“风险控制必须从识别客户开始，强调小企业的现金流，重视对第一还款来源的考察。认为如果客户的现金流不足以保证还款，而把希望寄托在抵押和担保上的做法，对银行而言，无异是在进行一场赌博。”李镇西说。

　　据了解，包商行设计了灵活的担保方式，一般不需要注册登记式抵押。这样的操作方法保持了最低交易成本。

　　包头市金世纪贸易有限责任公司董事长、总裁许建斌创业多年，目前在包头开办了两家全聚德连锁店。去年，为发展第二家连锁店，许建斌从包商行发达支行贷款150万元，年利率12%，期限一年。由于第二家连锁店的房地产等手续没有办齐，所以无法办理抵押手续。但就是在这种情况下，包商行的工作人员认真查看了第一家连锁店的两年经营报表，以及第二家连锁店的半年经营报表，同时还详细了解了连锁店每个月的生产经营的分析表。此外，发达支行还安排了有关人员进店搞跟踪式调研，观察店内每日流水，最后在审查了经营者身份证、企业营业执照或税务登记证等相关证件后，确定提供贷款150万元。

　　包头市青山区军霞电脑服务部经理陈志刚获得的1万元贷款也属无抵押担保贷款，银行要求他提供了个人身份证、企业营业执照或税务登记证等相关证件。

　　“传统的银行信贷档案很厚，其中80%是资产评估报告或关于抵押物的分析堆积。而现在包商行的小企业贷款信贷档案除了企业营业执照、身份证或结婚证以及税务登记证外，其余内容都是客户经理对客户各种信息的自主分析内容。贷款金额越大，分析越详细。”包头市商业银行副行长金岩说，“包商行正准备推出一个‘快速贷款’业务——贷款5万元或者5万元以下的，从申请到客户拿到贷款，一天解决。不要求任何抵押和质押。”

　　“包商行的小企业贷款也有进行抵押担保的，但与传统的银行做法不同，我们坚持抵押担保最低限度的原则。微小贷款理论认为，贷款额和用作抵押的物品价值等同即可。”金岩告诉记者。

　　风险加价后关注“现金流”

　　破除“抵押物崇拜”的包商行又是如何控制小企业贷款的风险呢？

　　首先，在小企业贷款利率定价过程中考虑了一定的风险加价。经过财务分析，包商行计算出小企业贷款筹资成本、人工费用大约为6%，然后根据历史数据的计算，考虑了基于信贷分析得出的商业风险，必须要有3%左右的风险加价。

　　其次，在贷款过程中，包商行识别小企业客户现金流状况，评估其还款能力的方法是：客户经理对申请贷款客户的直接经济收入（包括家庭成员收入）进行实地评估和计量，从中减除可支配收入的30%作为借款客户的日常生活消费，其余部分才被认定为真实还款能力，这样客户的还款来源就有了保证，真正做到了风险控制关口前移。

　　第三，为了有效控制贷后可能发生的风险，包商行的小企业贷款采取了按月等额还本付息的还款方式。这种旨在及时掌握小企业现金流变动情况的还款方式精妙之处在于：一是按月等额还本付息的额度是严格限制在客户月平均可支配收入的一定比例以下的，等额还款不影响客户的正常经营和生活消费。二是等额还本付息的还款方式可以消除重贷轻管的弊端，客户经理能够根据客户按月还款的情况实时监控其经营状况。三是等额还款方式要求客户在日常经营中时刻都需注意安排好资金的使用和调度，把偿还银行贷款本息作为一项日常支出项目提前做出计划和安排。

　　包头市商业银行客户经理李伟贤说：“自己与客户的关系不仅是工作关系，也是合作伙伴的关系。”这在一定程度上保证了银行对小企业现金流状况的动态跟踪和把握，对有效控制小企业贷款的风险至关重要。