中国资产规模最大的商业银行——中国工商银行将在10月底同时登陆香港和上海证券交易市场的传闻日渐明朗。而内地市场新股发行的节奏也明显减缓,多种情况显示监管层正在为工行上市进行巧妙布局。
据道琼斯消息,工行计划在10月底之前两地上市,其中A股发行数量高达204亿股,H股发行数量高达407亿股。 工行计划通过发行A股集资人民币200亿元至600亿元。
工行新闻发言人并未对上述消息置评。据一位接近工行上市保荐人的消息人士透露,工行有可能在9月获得A股和H股的IPO许可,月底将展开路演。
工行的IPO计划将是中国内地股市历史上最大规模的首次公开募股。但工行上市消息的明确并未形成对市场的利空压力,上证指数昨日报收1657.52点,上升1.27%。
市场分析人士认为,为消除市场对工行上市可能引发A股流动资金短缺的担忧,管理层已经作出了相当巧妙的布局。首先是近期新股发行节奏明显减缓。管理层显然吸取了7月中旬到8月中旬间,4周发行15只股票压垮市场的教训。8月证监会暂停了20天的新股发行,9月截至目前仅安排了4只股票IPO。根据它们的《招股说明书》,新股上市安排已到9月28日。
另外,8月底出台的QFII新规,大大降低了合格境外机构投资者进入A股的门槛,也从侧面支持了工行A股IPO,有利于减小A股银行股和H股的“逆落差”,也有利于“A+H”同步发行的平稳进行。
甚至是中石化刚刚推出的10送2.8的股改“优厚对价”,也被市场理解为是恭迎工行上市的安排。中石化的初步对价方案是目前大型央企送股最多的初步股改方案,其复牌时间也将与工行募资期间“咬合”。
中国工商银行2005财政年度实现净利润人民币337亿元,高于2004财年的299.9亿元。截至2005年底,该行总资产为人民币6.454万亿元,营业网点18764家。
今年3月,工行选定了美林、瑞士信贷集团、德意志银行、中国国际金融有限公司和工商东亚作为其香港IPO的承销商;此外还选定了中国国际金融有限公司、中信证券、申银万国和国泰君安4家内地承销商负责A股市场发行。 |