超100亿元债务只需偿还53亿元
新快报讯记者从一位接近国资委的人士处获悉,历时近3年的三九集团重组取得重大突破:目前债务方案的框架已经基本确定,三九集团超过100亿元的债务,国资委和债权人银行已经达成一致意见,只需偿还53亿元左右。 “年初和年中的时候三九集团的债务是103亿元,现在比那个时候有所减少,差不多就是100亿元多一点的样子。”债权人委员会一位知情人士透露。他还表示,至于这53亿元的债务总额中,三九医药股份有限公司(000999.SZ)要偿还多少,其他辅业资产偿还多少,仍需进一步细化。“总的来说,三九医股的债务折扣率会很小,毕竟他们盈利状况不错。如果能够提前还债的话会打一个比较小的折扣,而其他辅业资产的债务折扣就会很低,有的甚至会打到二折。”
整体银行债务103亿元
截至今年年中,“三九系”整体银行债务约103亿元。其中,三九医药债务约为33亿元,原三九生化(000403.SZ)、原三九发展(600614.SZ)两公司债务合计21亿元;两家上游控股公司三九集团、深圳三九药业有限公司的债务合计逾33亿元;其余子公司辅业债务约14亿元。上述债权人银行人士告诉记者,在很长一段时间内,三九和债权人之间对于债务的清偿率谈判僵持不下,这个过程中,国资委并不参与讨论,“只有一些意向性的提法”,而三九方面也一直没有提供给债权人委员会一份完整的资产清单。“资产审计只做了坏的资产,好的资产却没有做。”该人士抱怨,这场谈判中,身处幕后的国资委是主导人,而银行则是比较被动的。他告诉记者,银行提过很多很具体的方案,但大多并无任何回音。对于具体操作业务的银行来说,无论报一个怎样的数字,必须要得到上面批准。太低的数字报上去也肯定不会通过。所以银行方面一直坚持债务偿还不能低于50亿元。“很难谈,几个亿的差距也很难谈。”该人士表示,解决三九问题的时间大限可能是国资委不得不考虑的一条,“三九系”资产的债务诉讼保全到今年11月初到期,这也意味着重组必须在不到2个月的时间里取得大的进展。根据去年年底一份对三九集团的尽职调查报告,当时三九集团的总资产120多亿元,债务103亿元,净资产约为20亿元。此次确定债务清偿率之后,等于减免了至少45亿元的债务,三九集团的净资产将上升到65亿元左右。
投26亿元得四成股权
债务关系已经理顺的三九集团,正在期待战略投资者的进场。记者从可靠渠道获悉,国务院国资委仍将以60%的控股比例稳坐新三九第一大股东位置,而新的战略投资者将投入26亿元左右取得剩余40%股权。一位接近三九集团的人士告诉记者,债务得到大幅减免之后,三九希望能够重新进入投资者的视线。“‘上海实业’(以下简称上实)如果不做的话,也会有其他投资者愿意做。”该人士放言。一个显而易见的事实是:在无法争得控股权的前提下,上实的心态也变得非常微妙。“几十亿的资金下去,还拿不到控股权,上实会做这样的事情?”一位上实的长期合作伙伴这样表示。他还告诉记者,从谈判启动至今,上实对于控股权的追求从未放弃。作为一个做实业而非以投资为目标的企业,拿不到控股权的项目有时宁愿退出。但是,国资委的态度也很明确。“如果国资委不要控股权的话,早就让债权人委员会直接去跟投资者谈了,何必一直张罗到现在呢?”一位接近国资委的人士表示。而且,国资委已经示意华润,如果华源的重组工作进展顺利,其拥有60%股权的三九集团也会被划拨到华润,打造央企的医药平台。上实的处境显得有些尴尬。一位长期关注上实的业内人士告诉记者,整个医药业今不如昔,整体行业利润都在下滑,这也会影响到上实在医药界的投资举动。进军医药的方向固然不会改变,但在医药领域各板块之间的投入比例将会有所调整。“比如削弱处方药,加大在OTC和医疗器械领域的投资。”(据《21世纪经济报道》) |