编者按;目前各大金融机构推出的理财产品让投资者们目不暇接。本期继续邀请中央财经大学保险理财规划师万里祥先生,对目前市场上投资工具的收益率进行分析对比,帮助人们科学理性地进行投资。 2006年已进入最后一季度,股市中纵有起伏、波动的因素,但牛市稳定、上升的趋势是不容置疑的,其原因如下: 1、中国经济持续稳健增长;2、股权分制改革从制度上使中国的资本市场更加健全、完善;3、人民币升值是长期趋势;4、产业升级等因素为上市公司业绩增长提供了有利环境;5、全流通环境下,上市公司兼并收购、资产重组、整体上市等资本运作频繁,优质企业能够实现快速发展;6、消费增长会带动结构升级,老百姓在服务、保健、医疗、保险、教育、汽车、住房等方面增加支出,使相关产业迎来快速成长期。 随着今年5月18日IPO重启开闸,引来极好的套利良机。保险、基金等机构投资都在做“打新股”的策略。如保险机构在120家上市公司的前十大流通股东中出现173次,其中新华人寿、平安保险、中国人寿分别出现在20家公司的第一大流通股东位置上,此外,自IPO重启后,保险公司纷纷调高了股票的投资比例“打新股”,这是以前从来没有过的。 由于IPO重启后,上市新股的整体表现延续了新股溢价的普遍市场规律,全流通下发行的首批新股无一例外受到了市场的热烈追捧。如“中信基金”更是推出了国内首只专业注重“打新股”套利的基金。预计在未来的一段时间内,“打新股”将成为很多基金下阶段打破建仓困局的途经之一。机构投资都看重“新股,”个人投资者为何不把投资“新股套利”当成机遇呢? 从以上“理财晴雨表”中不难看出,无论是股票还是基金,无论是中小企业板的原始股还是主板已上市的股票,目前均有给投资者带来较高收益率的机会。如投资者没时间,没精力,可请“北京理财中心”的专家指导、帮助在自己的开户银行选择基金进行投资,能达到降低风险、稳健投资的效果。 目前虽然已有七家银行(建行、工行、中行、交行、汇丰、东亚、花旗)推出QDII理财产品,即由“境内银行代客外汇境外理财业务,允许符合条件的银行集合境内机构和个人的人民币资金,在一定额度内购汇投资于境外固定收益类产品。”在此过程中,银行只收取管理费用,客户购买后从银行获取一定收益,并承担产品附加的利率、汇率、股指等不确定的收益风险。由于QDII与汇率变化影响较大,而当前人民币正处于升值周期之中,所以投资QDII尚需谨慎! 部份金融投资工具投资收益率对比表: 06年9月 序号 | 金融投资工具名称 | 投资期限 | 投资收 益率 | 投资风 险系数 | 变现性 | 1 | 银行储蓄(税后) | 1年期 | 2.016 % | 0 | 良 | 2 | 凭证式国债(免税) | 5年期 | 3.49 % | 0 | 中 | 3 | 现金分红保险(免税) | 长期 | 4.2 % | 0 | 差 | 4 | 增额分红保险(免税) | 长期 | 13.2 % | 0 | 差 | 5 | 银行理财产品(人民币) | 短期 | 3% | 1 | 优 | 6 | 银行理财产品(港币) | 短期 | 4.4 % | 1 | 优 | 7 | 银行理财产品(美元) | 短期 | 5.1 5% | 1 | 优 | 8 | 建设银行QDII理财产品 | 短、中期 | 5.4 % | 2 | 良 | 9 | 工商银行QDII理财产品 | 短、中期 | 3—10% | 2 | 良 | 10 | 交通银行QDII理财产品 | 短、中期 | 0—12% | 2 | 良 | 11 | 中国银行QDII理财产品 | 短、中期 | 与3个月央行票据利率相当 | 2 | 良 | 12 | 东亚银行QDII理财产品 | 短、中期 | 3.5—6 % | 2 | 良 | 13 | 汇丰银行QDII理财产品 | 短、中期 | 与指数挂勾8% 与汇率挂勾0 -18% | 2 | 良 | 14 | 房地产 | 中、长期 | 6.5% | 2 | 中 | 15 | 货币市场基金 | 短期 | 2.11% | 1 | 优 | 16 | 债券型基金 | 短、中期 | 7.88% | 2 | 良 | 17 | 配置型基金 | 短、中期 | 42.48 % | 3 | 良 | 18 | 股票型基金 | 短、中期 | 56.77% | 3 | 良 | 19 | 一级市场原始股票 (中小企业板) | 2—3年 | 93.12 % | 3 | 良 | 20 | 二级市场上市股票 (上海交易所) | 短、中、长期 | 46.70 % | 4 | 良 | 1 21 | 二级市场上市股票 (深圳交易所) | 短、中、长期 | 44.05 % | 4 | 良 | |
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