多年来,外汇投资者的操作都是在美元下跌时买入看涨的非美货币,等到美元下跌见底后,再换回持有美元,形成外汇宝投资者只能在美元下跌中获利,而在美元上涨时只能观望等待的尴尬局面。单向思维,盈利模式单一。不过现在炒汇一族又多了条新方法,如果美元下跌,您也可以做空盈利了。 近日,交通银行推出外汇保证金交易——“满金宝”,该外汇交易系统独立于该行“外汇宝”交易系统,为客户提供多空双向交易选择,并且推行保证金交易,为客户创造了“以小博大”的机会,外汇交易正面临新的投资思路和更多盈利机遇。
资金杠杆比例1∶5
交通银行开通的“满金宝”业务最大特点是可多空双向进行保证金交易,国内实盘交易只能“做多”,即买涨不买跌;而外汇保证金交易可以做多也可以做空,机制较为灵活。交通银行国际业务部高级业务经理叶耀庭指出,双向交易,使投资者亏本的可能性减小了,一旦价格偏离预期,在保证金充足的情况下,可以及时做反向交易,将损失降低到最小。
“满金宝”保证金交易资金杠杆比例为1∶5,即可以将资金放大5倍,合约中一单为10000单元的货币,即10000美元或10000欧元,通过保证金交易最低金额为2000美元或2000欧元。交行工作人员介绍,实盘交易的杠杆为1∶1;而外汇保证金交易一般为1∶20,也有1∶50、1∶100、1∶250、1∶400等各类杠杆比例,交行目前最低杠杆比例1∶5,先让投资者有一个适应的机会,将来还会有更多杠杆比例选择。叶耀庭介绍:“外汇保证金交易,给投资者提供扭亏转盈的空间比较大,现在交行制定的保证金强制平仓的比例在30%,以现在美元的点数来看,投资者可以活动的点数空间有1400点,灵活度较大。”
“满金宝”透明度高
国内已有三家银行称推出外汇保证金交易,但每家银行的产品都有各自的特点。建行推出的外汇保证金交易是外汇远期合约,资金杠杆比例10倍,2万美元保证金底限,具有固定的结算日期,不能即时买卖。与此相比,交行的外汇保证金业务灵活性较高,可以随买随卖。
招商银行也于年中推出了外汇期权产品,交易的起点单份合约的买入价格有时可能低至不到1美元;期权合约到期时,系统将进行轧差清算,此时投资者无需提供合约所需的大额本金。也就是说,炒外汇投资100美元,买期权通过外汇期权交易,投资者可能只要投入1美元,甚至几美分,就能拥有与投资100美元于现货市场相同的获利机会,不过这并不属于外汇保证金交易,只是期权产品具有保证金特性而已。但是对于投资者来说,由于影响期权产品价格的因素较多,其变动较难掌握,招行的期权报价就是参考了国际上各大银行的报价,并进行综合计算再得出的。即期价格的走势在期权合约上没有被完全表现,在即期美元价格上涨或下跌时,期权的价格可能是停滞的。期权的波动率小于即期价格,使投资者在短线操作上有一定困难。
一般来说,客户只是同银行签订交易合同,由银行交易员报价,该报价只是综合国外大机构报价的再处理,仍然无法24小时同步同时得知行情。在报价上,交行提供的外汇价格是高度透明的,与国际即期外汇报价相一致,使投资者能够通过国际报价很好地确定趋势。
此外,交行满金宝业务在点差上具有一定优势。外汇保证金交易的成本就是点差了,银行对客户的报价与银行中间价之间相差点数。点差越低,投资者获利空间越大。目前建行远期外汇交易的点差为单边10个基点,交行双边16个点,也可以说是单边8个点。
双向交易调整思路
保证金交易需要投资者有一定的风险意识,在开户前,交通银行会为客户做风险测试,只有超过一定分数,理财师才会建议客户开户。不过以1∶5资金杠杆比例来说,风险并没有想象中的那么大。叶耀庭指出,外汇保证金交易的关键在于止损,投资者在填单时首先要定好止损点,他说:“外汇投资交易员中流行这样一种说法,如果我做100单,我有20单盈利,有80单输了,但我输的是小钱,盈得是大钱。”可见止损失外汇交易盈利的保证。
其次,保证金交易是很注重出入场时机的,几十点对于实盘没有多大吸引力,但是对于保证金短期交易就是诱人的盈利机会。在趋势判断上,下午2点到4点,可以基本判断出,而晚上9点至11点可以判断出纽约盘的走势。
在开户资金上,一般准备做一单的客户需准备2600至2700美元,因为,不光要考虑美元一单,还要考虑欧元一单,并且要有10%至20%亏损的准备,否则一旦保证金不充足将面临强制平仓,潜在损失将会成为实际损失。
对于新进入的外汇投资者,一开始就可以尝试“满金宝”,因为双向外汇交易是国际模式,是今后的发展方向,在一开始就培养多空结合的投资思路有利于炒汇灵活性。在投资中,需要关心各国经济基本面,外汇市场的变化往往就在经济数据公布的后5分钟内,另外,可以建立自己技术指标,适时调整买卖。对于资金充裕的投资者,比如有10万美元,可以进行资金分配,分出2万美元做保证金交易,另8万元买外汇固定收益产品,分散风险。
在交易安全上,投资者无须担心,“满金宝”采用专门的软件,并配备了秘钥,需要账户号、账户密码、秘钥PIN码三方吻合才能交易。 |