保本增值混和证券投资基金、长投短炒以一当百、双重分红复利增额……各种理财产品宣传单上诱人的投资收益在不断吸引着市民的眼球，这种“借钱生钱”的好事真能如期变成投资者未来的实际收益吗？

　　言过其实普遍注水

　　走进各家商业银行的理财中心，各种颜色的理财产品宣传单充斥其中。记者随意挑选了十几款包括银行、保险等金融部门推出的理财产品，随处可见“每日计息、复利增值、收益免税”、“双倍意外保障、保值增值分红”、“基金采取国际成熟的保本机制，确保投资本金安全无忧”等宣传字眼，这些个人理财产品也因为其较同期存款的收益优势在吸引着市民的眼球。但这些对收益大肆宣传，对风险避而不谈的理财产品真能给客户带来如期的投资回报吗？

　　在一家事业单位工作的尹女士去年在银行办理了5万美元的外汇理财，银行在广告语中宣称交由国外专业理财人士打理，但今年10月15日的1年期限已经过去，银行给出的解释是由于资金运作的链条出现了问题，收益还需要再过一段时间才能兑付。

　　中国银行烟台分行理财经理徐伟虹接受记者采访时表示：“既然是投资，肯定就会存在风险，并且收益越高的理财产品肯定会伴随着更大的投资风险。这就要求市民在投资时，不但要了解投资回报，更要了解投资风险。”

　　产品不同收益各异

　　11月6日上午，人民币对美元的汇率中间价已经达到7.8729。人民币的持续升值也让许多市民将自己的投资需求转向人民币理财产品，为适应市场需要，我市多家商业银行相继推出各色人民币理财产品，期限从3个月到1年不等，于是“有望实现4％－5％以上的超值收益”成为人民币理财产品中常见的字眼。

　　银监会烟台监管分局的工作人员拿起我市一家银行的人民币理财宣传单告诉记者：“这个宣传单上的风险提示远远没有达到要求。”记者看到在风险提示的条款上，该银行只是提醒投资者在持有产品期间不能办理提前赎回等字样。专家指出：“这种宣传显然避开了投资风险，因为现在市场、利率在不断发生变动，理财产品的收益率也会随之变动，所以超值收益更多的只是一种美好愿望。”

　　从稳健投资的角度看，国债的热销已经表明了广大市民对于各色理财产品产生的不信任感。政府信用担保、收益稳定、可质押贷款及免交利息税等优势使得国债成为老百姓理财产品中的首选，但由于目前定期存款的利率已经高于国债利率，所以稳健投资的收益也在缩水。

　　“地下保单”难保平安

　　眼下，保险理财成为既具人身保障又具理财收益的理财方式。受市场需求影响，我市各家寿险公司陆续推出了各具特色的分红型险种。但在目前的保险市场上，保险公司的业务员运作模式使得“地下保单”频出，由于国内保险公司不能提供客户所需的外币给付长期性寿险产品，所以一旦发生纠纷，理赔就将十分困难。

　　随着国外的寿险公司陆续登陆烟台，保险市场竞争越来越激烈，许多保险公司为了扩大业务，在产品宣传上多夸大收益，条款存有误导成分。由于保险产品的分红主要依赖保险公司经营业绩，股市、债市等投资形势不好，保险资金的收益率就降低，最后将导致保险公司给付的收益下降。此外，保险公司业务员常常以“投保自愿，退保自由”来吸引投资者，但对中途退保给投资者造成的损失却只字不提。保险专家在此提醒消费者，购买保险前一定要细读条款，将自己未来的“投资收益”细化落实到保险条款之中，同时对于中途中止条款要严格界定，这样才能在保障收益的前提下不会产生合同纠纷。

　　本报记者 高春宽