招商银行(600036)上周五最高涨幅7.23%,换手率超过2.5%。公司是中国内地第六大商业银行,历年业绩稳步增长,零售金融业务居于全国领先地位,已跻身世界银行150强,被英国《银行家》杂志评为中国最有竞争力的银行。
公司的拨备覆盖率由2006年中期的123%上升到三季度末的约127%。业内分析人士认为,由于公司没有披露核销数额,无法就资产质量的真实性趋势加以评论,但是相信在招行良好的风控体系和一贯谨慎的贷款风格下,公司全年的资产质量将呈现改善的趋势。
某证券分析师认为,得益于拨备覆盖率的上升和不良资产率的稳定,招商银行未来净利润将加速释放。2006年非利息收入贡献进一步增长,弥补了利差缩小的影响。此外,拨备支出增长将明显下降,净利润加速释放。基本维持先前对招商银行预测,2006年净利润增长51%,2007年增长39%。投资评级从买入下调为增持。 |