最近发生在上海的一起号称“中国最大炒金公司”的案件，暴露了非法地下炒金违法行为的严重性。据报道，上海联泰黄金制品有限公司通过宣称为上海黄金交易所二级会员单位和香港金银业贸易场“001号会员”等名头，通过租用高档办公场所，配备高档电脑、手机行情预报、电子报价系统等堂皇的外表，骗取了许多普通投资者信任，案发前合同交易总额高达108亿元人民币，客户平仓亏损达2000余万元。

　　实际上，伴随着今年上半年黄金牛市的出现，地下炒金公司几乎遍布全国各地，不仅上海，浙江和广东等地都同样存在此类机构。

　　黄金期货违法案件的一再发生，首先是因为诈骗犯罪者善于钻营投资者心理，设计骗局下套，而另一方面也是因为投资者不熟悉有关法律规定，贪图利益诱惑。从多数案例来看，诈骗者多采取三种手法行骗：一是曲解有关金融期货的注册内容，骗称中国已放开黄金市场，模糊黄金保证金交易、黄金期货交易在国内的非法地位；二是以高额的利润、极低的保证金为诱饵，拉客户进行交易；三是以黄金、金条的现货交易为幌子，实际通过特殊手段规避了客户进行实物交割的可能。

　　其实，识别非法黄金期货交易并不困难，因为国家金融监管部门根本没有允许任何机构和个人进行黄金保证金交易，没批准过任何黄金期货业务，要在国内进行黄金投资业务需要人民银行总行和银监会的批文，成为上海黄金交易所会员之后才可以进行操作。

　　这样明确的规定，为何仍有许多自身素质和知识层面相当高的投资者会上当受骗呢？

　　事实上，导致期货诈骗违法案件屡禁不止的一个重要原因，在于中国目前期货市场发展严重滞后于现实需要。中国期货市场建立已经有十几年了，其间国民经济获得飞速发展，GDP增长近2倍。而期货市场虽然在不断治理整顿中逐步被规范，但市场规模却不断萎缩，期货市场的发展没有与国民经济发展同步，市场远远不能满足经济发展的需求。以去年为例，全国180家期货经纪公司，亏损面已经高达80%，而根据中期协统计数据，去年全年国内期货交易额下降8.5%。导致这一局面的原因在于目前期货相关法规都是以一个“限”字为根本。目前代替《期货法》，起着最为基础的监管职能的是《期货交易管理暂行条例》，加之《期货业从业人员资格管理办法》等四个《办法》，以及《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。但是从制定的时间和目的来看，所有这些规范条例，都是在原来整顿、限制期货市场的大背景下诞生的，它们所要发挥的作用，就是规范市场，而不是鼓励市场，顺势而为。

　　在这样的思路指引下，国内期货市场提供给投资者的市场空间显然被窄化了。此时，国际黄金市场从去年底开始由“熊”转“牛”，自然能够吸引资本的注意力。而目前国内的黄金投资渠道却并不能满足资金投资的需求，因此，看似正规而且“服务到位”的地下“炒金”自然就能够获得投资者的青睐，最终导致了类似案件的一再发生。