由于3G概念受到热烈追捧,中国电信旗下子公司———中国通信服务公司(下称“中通服”)原定于上周五开始的招股活动延迟至今日进行。与此同时,中通服也对招股规模和招股价进行上调,上调幅度约为12%。若不计入超额配股权,中通服此次上市集资额最高可达28.38亿港元。
融资升至28.38亿港元
中通服由母公司中国电信分拆而来,主要提供电信基建、维修及其他电信增值及信息科技业务,其资产包括广东、上海、福建、浙江、湖北、海南等6省市业务,总值约为230亿元人民币;中国电信集团、广东电信实业、浙江电信实业分别持有中通服91.5%、6.2%及2.3%股权。
从中通服公布的招股文件上看到,该公司将首次公开招股价格范围上调至每股1.7港元~2.2港元,原先拟定的价格为每股1.56港元~1.96港元;而募集资金总额也从原来的20亿港元~25亿港元上升到近28.3亿港元。高盛及中金是其保荐人。
公布涨价消息后,中通服的上市日期也将从原定的12月7日顺延到12月8日;如果获得投资者的大幅超额认购,中通服还可以行使15%的超额认购权。
移动联通入股确定
引人关注的是,招股书同样显示,中通服最快会在上市后一年,将9.65%及4.5%的股份分别转让给移动及联通,而中国电信集团最终持股比例将降至58.8%。中国电信强调,这是股份多元化的一种体现。不过,此举势必引发投资市场巨大的想象空间。
Frost&Sullivan(中国)公司电信咨询师谭炎明对记者表示,移动和联通入股的目的更主要的是增加投资者对中通服的信心,而不太可能是让中通服为移动、联通的通信网络建设提供服务。
“但这有可能会为今后电信与移动、联通之间的网间结算提供便利。”谭炎明说,“主要是通过中通服这样的第三方公司,对中国电信与移动、联通之间的网络结算问题进行协调;同时这也能增加中通服上市的利好。”据悉,全球电信设备巨头思科及风险投资商IDG也将成为中通服的策略性股东。其中,思科将斥资5000万美元收购4.2%的股份,IDG则出资1000万美元购股0.84%。他们的禁售期分别为18个月和6个月。
中通服的上市保荐人高盛预计,中通服的今年利润将达142.4亿元,而明后两年的增长率将分别达到12.9%和11.4%。按照中电信的计划,未来其他省份的实业资产也会陆续注入上市公司,而最终目的是打造中国电信集团双股份公司运作的模式。
(来源:东方早报 文:严丹虹)
(责任编辑:赵健) |