利率下降防风险

　　今日商报报道

　　本周，稳定收益的外汇理财产品成为南京银行销售主打品种。稳定收益的外汇理财产品一直以来比较受到投资人的青睐。银行在承诺稳定收益的同时，也附加了可提前终止权，市民是否真的能到期实现承诺收益，关键看银行期间是否行使提前终止权。

　　委托起始金额5000美元，期限6个月的阳光理财美元A计划，预期最高年收益率达到5.25%。半年就可实现2.625%收益。远高于同期美元的定期存款。但合同约定银行有权在次年3月6日提前终止该理财计划，投资者不可以提前终止。到期实现收益很大程度上看银行是否提前终止。委托起始金额40000港元，期限6个月的阳光理财港元A计划，预期年收益率3.95%，高于港元定期存款。但银行同样在次年3月6日有一次可提前终止权。

　　南京招行胡经理表示，银行推出具有提前终止权的外汇理财产品，主要是为了锁定在市场利率出现下降时给银行带来的风险。对于美元来说，由于加息接近尾声，下一步举动是升是降还未有定论。目前伦敦同业拆借市场6个月美元的拆借利率为5.3%，较上半年已经出现下降，如果美元降息预期进一步加大，国际市场美元资金的利率也会跟着下降。对于港元来说，同样存在减息预期。他认为，美元和港元利率已经处于高位，投资者应该选择期限尽可能长的品种。此外，选择个人投资者可提前终止而银行没有提前终止权的品种也不失为好办法。如广发银行的“丰收”外汇理财21个月港币，固定年利率达3.85%。21个月的美元外汇理财，固定年利率4.85%。投资人还可以有一次按活期利率提前支取资金的权力。但相比较银行有提前终止权的产品来讲，此类产品利率较低，并且已经包含了未来利率降低的因素。充分体现了理财产品收益和风险对称的特点。欧元产品因欧元区未来加息的可能性较大，投资人则以选择1年期以内产品的比较适宜。本报记者夏林