本报讯(通讯员萧诚)面对业绩优异的老基金和蓄势待发的新基金,许多投资者觉得难以选择。在目前的牛市格局中,应该如何投资基金呢?有关理财专家告诉了投资者一些技巧。
“牛市看老,熊市看新。”有关理财专家认为,在持续走高的市场中,高净值的老基金比新基金更具优势。 高净值反映了该基金投资管理人的水平,更重要的是,由于老基金拥有现成的资产配置,能够直接获得市场上涨的收益,而且在此前的运行当中,老基金的运行风格和收益情况一目了然。而面对持续走高的市场,新基金需要缓慢“热身”,不仅建仓成本较高,而且容易错过市场机会。不过,由于老基金收益可观,眼下净值都较高,许多投资者因为“恐高”而不敢买。理财专家建议,在这种情况下,投资者可以选择正在进行持续营销的老基金,譬如大成精选基金,为满足投资者的需求,于上周进行了基金拆分,投资者可以自今日起,在其办理申购的销售网点查询折算后所持有的基金份额。理财专家认为,这种绩优老基金既有以往的不俗业绩,投资者又能以1元的低价购买,是目前牛市中较好的选择。
同时,基金规模也是投资者需要关注的问题。今年新基金发行异常火爆,最大的首发规模竟高达400亿元。由于开放式基金的合约特性,每日可以进行申购和赎回,因此规模管理将直接影响到基金业绩,只有合理的基金规模才能保持良好和稳定的收益。在今年表现最好的50支基金中,只有2支基金的规模超过20亿份,说明基金规模过大则会影响到投资组合的流动性,从而对收益产生一定的负面影响。理财专家指出,在其他因素确定的情况下,积极型投资者优先考虑选择10亿至20亿元规模的股票型基金,稳健型投资者优先考虑20亿至30亿元规模的低股票配置的保守型基金。 |