本报记者韦鸣飞2006年底――2007年初这段时间，百姓应该如何去“掘金”？近日，记者走访了交通银行桂林分行个人理财中心理财团队，就银行理财、基金、汇市、黄金、债市和信托6大理财种类市场运作前景向该团队进行了深入了解。

　　银行理财：外汇保证金理财将升温

　　现在市场上的银行理财产品可用琳琅满目来形容，各家银行的称谓不尽相同，但归结起来无外乎两类――人民币理财产品和外币理财产品。人民币理财产品已经为广大市民所熟知，如通知存款、人民币结构性存款、各种个人贷款等，广义上还包括代理基金、保险和国债等理财产品。外币理财产品则包括个人外汇买卖、外汇结构性存款等等。

　　从2006年来看，市内各家银行都把重点放在这两种保本稳定型收益型的理财产品上，例如保本收益型得利宝系列产品。预计在2007年初，各家银行还是会主推同样的产品。当前外汇保证金业务已经开始在各家银行崭露头角，明年各家银行将会进一步地推广这一业务。另外，入市5年中国金融业保护期已过，相信明年外资银行会加大在个人理财业务上的推广力度，投资者会有更广阔的选择空间。

　　投资警示：市民如若购买外币理财产品进行投资的话，最重要的是要防范汇率风险，当前作为世界主要货币的美元对人民币汇率已经从年初的1：8左右下跌为1：7.80左右，不排除美元对人民币汇率在明年有进一步下跌的可能。投资者购买银行理财产品前应货比三家，还要兼顾流动性风险，要问清是否可以提前赎回、能否办理质押等。

　　适用人群：适合风险偏好相对较低的稳健型投资者，例如中老年人这个群落。

　　基金市场：或许会有中盘回调

　　当前的基金市场受到中国股市大盘上扬的影响，非常火爆。根据最新统计的数据，今年基金特别是偏股型的基金，收益在60％以上的比比皆是，不少基金甚至达到了100％以上。据权威机构统计，对中国老百姓来说，投资基金成了仅次于银行存款之外，排名第二的热点投资方式。用一句话概括就是，连老太太都在关注基金。

　　投资原则：在开放式基金投资中应注意四大禁忌。一忌急功近利，应“放长线钓大鱼”。二忌面面俱到。很多投资者信奉“不把鸡蛋放在一个篮子里”，但是基金与其他的风险性投资工具不同，从收益排行榜上便能看到各只基金的收益情况，操作相对公开。集中购买一家公司的基金可以享受基金转换上的收益，也便于基金管理，达到一定的金额还可能有优惠和奖励。三忌甩手不管。四忌犹豫不决。如果有对基金把握不准的投资者可以采用定期定额申购的方式来平衡购买价格。

　　另外，要适当关注封闭式基金的分红潜力。

　　投资警示：当前上证指数已经突破2400点，不少投资机构仍对未来行情持乐观态度，但作为投资者切不可盲目跟进，投资基金也需审慎。虽然目前基金市场形势一片大好，但投资者仍要特别注意这一点，不妨考虑部分获利了结，有步骤有选择地抛出手中的基金。

　　适用人群：基金产品类型繁多，可供各类投资人群选择。

　　汇市：欧元、亚洲货币前景看涨

　　今年特别是下半年，外汇市场上美元频频下挫。相对于此，欧洲几大货币涨市稳健。例如欧元到了1.32美元附近，英镑也已到了1.98美元。究其原因，概括来说有两点：1、美国的财政赤字和贸易逆差问题突出。2、地缘政治因素影响，美国在中东、阿富汗和朝鲜问题上频频遭遇麻烦并造成国内对政府的不满，也打压了美元的走势。从技术层面分析，2007年欧洲货币对美元的涨势仍将继续。亚洲货币前景也较为光明，突出原因就是人民币的继续升值将拉动亚洲货币的走势，新加坡元、韩元将跟随上涨，日元也有可能在度过2006年平稳一年后展开一定幅度升势。

　　适用人群：由于汇市投资风险比较大，所以汇市投资适用于风险承担能力比较强且有一定专业知识的人群。

　　黄金：未来一段时间仍有上涨的空间

　　当前的黄金价格一路上升，现达到了620美元左右一盎司，今年增长了20％以上。未来一段时间内仍有上涨可能。其原因有：第一，世界经济的复苏以及强劲增长对黄金需求的增加导致供需失衡，这是黄金上涨的根本原因。其二，美元的贬值使得其他的货币寻求投资渠道，黄金是最好的替代品。其三，地缘政治因素的不稳定。虽然近年来没有大规模的世界战争，但是局部战争与政局的不稳定一直存在，尤其是中东地区。黄金因其特殊的保值性也水涨船高。正应了俗话所说“平安藏古董，乱世买黄金”。

　　近期金价的上涨则是由一些短期因素决定：第一，美元加息进入尾声使美元近期有较大幅度的贬值。由于黄金用美元标价，美元贬值本身直接导致黄金价格的上涨；其二，近来铜、白银、白金等贵重金属大幅度上涨，黄金作为重要的贵金属，与其他金属一同上涨，互相推动。其三，伊朗核问题不断升温，使人们担心美国会对伊朗动武，原油价格已再度升到高位，黄金作为动乱年代的保值品被人们看好，导致节节上涨。

　　投资警示：黄金在2007年年初有可能短期因获利返还下降20％-30％左右，但是总体的涨幅不会有多大改变。

　　适用人群：因为黄金波动性比较大，所以适合投资风险承受力比较强的人群。

　　国债：免收利息税优势没有改变

　　购买国债仍是众多投资者首选的投资方式，但与往年相比，今年的国债略显“热度”不足，其原因主要是人民币存款利率上调和投资方式的增多。当前3年期和5年期的国债利率分别为3.39％和3.81％；而同期人民币定期存款利息已调为3.69％和4.14%（扣除利息税后约为2.95%和3.31%），购买国债的收益优势相对降低。今年股市和基金的火爆在一定程度上也分散了投资者购买国债的注意力。

　　投资点评：国债代表的是国家信用，属于零风险的投资品种而且免收利息税，适合保守型的投资者。但是由于国债的持有期限比较长，资产流动性较差。

　　适用人群：风险偏好相对低，追求保本收益的客户群体。

　　信托产品：投资下降明显

　　信托，简而言之，就是投资者将手中的资金或财产委托给信托投资公司进行投资管理的一种集合资金理财的计划。目前的信托产品范围涵盖股权融资、债券购买、房地产融资等。从历史及今年的角度来看，信托产品收益一般保持在4－6％左右的年收益。

　　投资指南：信托产品发行一般实行“金额优先”，金额越大就越可能节省一定的手续费和管理费。中小投资者可邀集亲朋好友一起购买，然后再与信托公司协商，到期后直接将本金和收益返还给每个受益人。

　　投资警示：投资信托产品，投资本金未必能保证。而且就今年而言，中国信托行业的发行规模收缩较大，大概为20%左右。这一现象的形成在一定程度上与股市、基金行情火爆，投资方式多样化、投资者资金转移有关，同时也看出部分投资者对投资收益有更高的追求。

　　适用人群：有一定资金实力，投资时间相对较少的人群。