张曙光中大论“企业如何产生”(图)

　　［人物简介］

　　张曙光，

　　著名经济学家，北京天则经济研究所学术委员会主席。主要研究领域为宏观经济学、制度经济学。曾四次获孙冶方经济科学论文奖和著作奖，一次获国家科技进步软科学一等奖，两次获中国社会科学院优秀科研成果一等奖和二等奖，获第二届中华十大经济英才特别奖。

　　1966年，硕士研究生毕业后留中国科学院经济研究所做研究工作；1979年，被评定为助理研究员；1983－1984年，借调至国务院经济研究中心工作；1985年，晋升为副研究员；1988年，破格晋升为研究员；1993年，被国务院学位委员会评聘为博士生导师。

　　新快报记者　宋菁

　　企业家是企业之母，是企业组织和制度的设计师，是企业家将各种企业要素整合在一起，而不是像现有企业理论讲的那样，是非人力资本将企业要素粘合在一起；企业是企业家为了实现自我价值而创造的一个特殊装置，而不是像现有企业理论揭示的那样，是投资者为了防止企业家的代理风险而设计的一种激励安排。

　　“企业是如何产生的？现有的企业理论并没有作出像样的回答，甚至没有正确地提出问题。”1月9日，知名经济学家张曙光做客中山大学，评论了中国人民大学博士杨其静的博士论文《企业家的企业理论》（中国人民大学出版社，2005），解析了该书对这一问题的回答。

　　从企业家角度看企业

　　张教授明确指出，杨博士的学位论文其所能够做出理论上的创造，就在于他转换了看问题的角度。如果说，现有企业理论是资本家的企业理论，是从资本家的角度来观察企业的，那么，杨博士的理论则是从企业家的眼光来看企业，因而创立了真正的企业家的企业理论。

　　杨博士明确指出，现有的企业理论都是从成熟企业出发的。讨论的主要问题是企业的内部结构和外部关系，包括企业对市场的替代和替代方式，企业内部的激励安排和风险分配，以及控制权的分配和经营者的选择。张教授进一步指出，现有企业理论即使涉及到企业的产生问题，也没有一个企业的产生过程，而是一下子出现的。这就在实际上取消了企业发生学的讨论。

　　自上世纪80年代新技术革命以来，世界上主要的经济体日益呈现出“知识经济”的性质，物质资本日益丰富，其在经济发展的作用相对下降，而人力资本的作用日益凸显，大量缺乏初始财富的企业家成功创业，企业家也从资本家和经营者中分离出来。这就为从企业家的角度来看企业奠定了基础。

　　张曙光对此评价说，现有的企业理论其所以没有解决企业的创立问题，就在于没有明确区分资本家和企业家、也混淆了企业家和经营者。因而，不是从企业家的角度来观察企业，而是从资本家的角度来看待企业。杨博士严格区分企业家和资本家、企业家和经营者，因而能够转换观察问题的角度。这是其立论的基础和创新的前提。

　　企业家创意难以被直接买卖

　　杨博士认为，企业是企业家人力资本的“自我定价器”，是企业家创立的一个实现其人力资本的特殊装置。因此，当强调企业家创立企业的时候，就必须首先回答这样一个问题，即企业家可否直接出售自己的人力资本（包括创意和实现创意的能力）而不必亲自创立企业？

　　他认为，由于现实中企业家的创意和企业家能力难以被直接买卖，因此，企业家只能亲自建立企业，把自己专有的企业家人力资本物化到这个特殊装置之中，从而转变为能够让渡和定价的资产，通过在资本市场上出卖企业，或者通过企业的生产经营出售产品，直接和间接地实现自己的人力资本价值。由此可见，作为企业家人力资本的“自我定价器”，企业是被企业家创造出来的。企业的创立过程首先是企业家与投资者之间的产权交易过程，是企业家设计什么样的融资契约供投资者选择，才能吸引外部投资者参与，或者企业家应当将什么样的产权让渡给外部投资者，以便满足后者的参与条件，从而最大化自己的人力资本价值。由此我们也可推断：如果国家限制创业活动，或者限制企业家在企业中的权利，那就会阻碍企业家人力资本的价值实现过程，从而会降低经济的活力。

　　张曙光评价说，这是杨博士论文的主要创新之处。根据这一理论，企业家是企业之母，是企业组织和制度的设计师，是企业家将各种企业要素整合在一起，而不是像现有企业理论讲的那样，是非人力资本将企业要素粘合在一起；企业是企业家为了实现自我价值而创造的一个特殊装置，而不是像现有企业理论揭示的那样，是投资者为了防止企业家的代理风险而设计的一种激励安排。