2007辞旧迎新之五大理财产品热点细致透析

　　辞旧迎新的时节，基金公司忙着分红，保险公司急着推出新产品，银行的人民币理财产品更是拉开阵势搞促销。刚刚享受过2006年红红火火的理财经历，使得人们在走亲访友、恭贺农历新年之余，也大都开始悄悄地为自己谋划新年的“发财计划”。

　　“爆竹声声辞旧岁，总把新桃换旧符。”对于已经到来的农历新的一年，显然大家都抱以极大的期望。

　　股市：有望继续保持良好发展态势

　　长期以来，中国人偏爱储蓄。然而据中国人民银行公布的月度数据显示，2006年10月人民币储蓄存款减少76亿元。这是我国2001年6月以来第一次出现月度储蓄存款下降。资金开始“潮水般”流向股市。

　　的确，2006年，中国股市告别了长达4年的漫漫“熊”途，王者归来，股指不断走高。据上海证券交易所的资料显示，上证综指在2006年的最后一个交易日报收于2675点，比年初第一个交易日的1163.8点上涨了130％。

　　但毕竟“股市有风险”。从2007年1月底至2月初，股指明显跌宕。记者从中信金通、方正证券、银河证券等券商在杭城的多家营业部了解到，和1月份的高峰期间相比，2月初几日的开户数量下降了三成。

　　浙江大学经济学院副院长、证券与期货研究所所长金雪军表示，2007年支撑证券市场发展的几个主要因素都齐全，如：经济发展水平好，资金量大，股权分置改革之后的潜力仍有一个释放阶段，股市有望继续保持良好发展态势。但是也有诸如房地产调控等影响因素不确定，因此大家要提高风险意识。

　　基金：学会配置适合自己的品种

　　在股市一路看涨的诱惑下，对资本市场向来缺乏热情的温州人，也开始投入大笔资金热炒股票型基金。据温州市四大商业银行初步统计，2006年温州人投资基金的资金达45亿元。而截至2006年底，中国证券投资基金总规模达到6208亿份基金单位，基金资产净值超过8550亿元，双双创下历史新高。

　　交通银行杭州分行理财师何若凡认为：“2006年，基金的收益基本是翻倍，但是今年不可能再有这样的行情。业内大多数专家预测，基金2007年的赢利率在20％－30％。”而且，基金是长期理财的有效工具，而不是短期投机炒作的发财工具。基金投资应该坚持一年以上（含一年）的中长期策略，不要过多关注基金的短期涨跌。

　　在选择基金时，要考虑自己的理财目标及风险承受能力，学会配置合适的品种，“鸡蛋不要放在一个篮子里”。何若凡建议，如果投资者风险承受能力较强，就可以考虑投资风险较大但收益率也相对较高的股票型基金；如果投资者比较保守，则可以考虑购买债券型基金或者货币型基金。

　　黄金：买金要注意退出机制

　　2月10日前后，杭州市多家典当行超低价的黄金首饰引发杭城市民抢购。据建国北路一典当行的工作人员介绍，商场里面的黄金首饰价格都在210元／克以上，但他们这里的价格只要165元／克，而且还不收加工费。

　　招商银行杭州分行个银部理财师劳黎民告诉记者，2007年“投资黄金，总体看好，肯定会是个大热点。”2006年，浙江区域的炒金一族在招商银行实物黄金交易额就近3000万元。

　　记者在杭州市一些大型商场看到，生肖、奥运题材的黄金制品很抢手。杭州大厦一位负责人表示，奥运收藏具有特殊性，当越来越多的人加入奥运纪念品收藏之列时，其投资价值也随之水涨船高。

　　但是劳黎民提醒说，生肖、奥运题材的黄金制品并不是真正的投资黄金，他们是纪念金，变现的渠道很麻烦，只能拿到收藏品市场上去卖。真正的炒金应该是投资实物黄金，适宜做中长期投资，保值增值。

　　劳黎民还建议，投资黄金要注意退出机制。良好的回购机制，利于变现和保值增值。而且，目前黄金价格、石油价格与美元的联系并不是十分紧密了，不能以美元的变动来简单判断黄金市场。

　　外汇：谨慎进出 适时选择

　　2月1日，人民币对美元汇率突破7.77关口，以7.7615创汇改以来新高。刚过五天，中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2007年2月6日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币7.7595元。2007年以来短短1个多月中，人民币汇率已经11次创出汇改以来新高。

　　而且，进入2007年2月份以来，人民币“加速跑”态势更趋明显。

　　招商银行杭州分行个银部总经理辛金志认为，目前“外汇波动大，机会自然就多。”尽管人民币储蓄利率经过几次调整，但仍低于同期外汇存款利率。而且，美元兑换成人民币还要承担手续费。因此要谨慎选择结汇。

　　而何若凡则告诉记者，炒汇一般需具备两个条件，要有充足的时间，因为外汇交易市场24小时不间断；知识水平相对要高，不仅要看短期技术分析，还要时刻关注国际形势。不具备这些条件，她的观点是“除非必须，建议将外币兑换成人民币。”新进入的，最好选择短线产品。这样，投资者可根据人民币升值的速度和幅度，适时地选择继续投资或者终止结汇。

　　典当：进入黄金发展好时期

　　典当已有1600多年的历史，可以说，如今的典当行业务已经渗透到经济社会生活的各个角落，成为中小企业的“绿色通道”“应急灯”。如春节前，典当行大都接到了一批“特殊业务”，那就是有一些包工头资金紧张，纷纷到典当行来筹集资金为农民工发工资。

　　浙江省典当行业协会秘书长孔舟航告诉记者，近年来，典当行业发展迅速。2005年，浙江省共有111家典当企业，其中95家营业，铸就100亿元的典当规模；2006年，典当企业增加到144家，111家营业的典当企业典当规模达到166亿元。新增加的33家典当企业平均注册资金2000万元以上，背后大多有大公司、大集团支撑，所以融资、借贷能力非常强。孔舟航认为：“对于除了银行之外唯一合法融资渠道的典当行来说，2007年会是比较好的一年。”

　　根据商务部12日发布的报告称，2006年全国典当业迅速发展，典当业务大幅增长，已营业的2052户典当行典当总额达960亿元，比上年增长40％。报告显示，截至2006年底，全国共有典当行2494家，累计注册资本246亿元，初步形成了一批具有特色服务、专业分工、连锁经营、管理创新的品牌典当行。