推荐六只行业龙头股

　　从基本面向好确定性和估值水平来看，广州友谊都具备必然的上涨动力：2006年报：好的成长、好的分红。我们估计，广州友谊2006年净利润增长率至少有37%，有可能达到40%以上。依据公司的股改承诺，2006、2007年分红比率均会达到50%。

　　有望明显超出预期的2007 年一季报。我们估计，公司2007年一季度净利润增长会在38%以上，明显超出我们对其2007全年31%的净利润增长预测。主要得益于公司在元旦、情人节、春节期间的成功营销。

　　管理层具备信心。管理层在春节前刚刚用新一期到位的奖励基金购买了自己公司的股票，购买价格在22—23元左右，与目前价位(22.30元)持平，表明管理层对公司今后几年的成长和发展具备信心。

　　低估值。我们估计2006、2007、2008 年，公司每股收益分别为0.55、0.72、0.95元，2007年市盈率只有31x。

　　如果公司2007 年一季度业绩超出预期，我们将会再次上调对该公司的盈利预测。

　　推荐广州友谊、华联综超、众和股份、七匹狼、雅戈尔、大商股份。

　　（中金公司）