分红险前途堪忧

　　江苏商报报道商报记者　王薇　报道“1.7%、2%、2.1%……”这组收益数据让分红险的保户们看着都心寒。自诞生之日起，就一直享有红利免税的待遇的分红险，遭遇了前所未有的灭顶之灾——本就不高的分红，也要缴税了。

“我把去年前买的分红险给退了，加息和缴税的双重压力让分红险的红利还不如普通存款利息，我留着它还有什么意思？”南京市民张女士伤心地说。缺少了高额的分红、增加了红利税，分红险根本卖不动了。

　　红利不如存款利息

　　“从去年下半年开始，在央行几次加息和征税的双重夹击下，原本占公司保费收入80%的分红险，销售业绩同比减少了10个百分点，即便是寿险业龙头公司，近半年来分红保险的销售也出现了不同程度的下滑。”南京一位寿险公司高层透露。自从去年8月开始，广州、哈尔滨、新疆等全国十几个省、市的地税部门，开始向保险公司要求对分红险保单红利征收20%的个人所得税后，分红险的收益进一步走低。再加上央行的连续加息，目前一年期定期存款利率已达到2.79%，税后实际利率2.23%，而分红险预定利率依然保持着1999年以来不超过2.5%的水平。很明显，分红险的实际收益率将低于一年期定期存款，分红险的“死期”随之到来。“买分红险的目的就是看中它的红利，保障不足红利又没有优势，我还买它干吗？”南京市民张女士的逻辑很简单。“我早就不推荐客户买分红险了，分红达不到预期，他们找我退保，我和他们都会有损失。”南京某寿险公司业务员赵小姐告诉记者，自从去年年底开始，分红险的业务量就开始下滑，按理说每年的一季度都会是分红险的热销期，今年明显不如往年。

　　南京的红利税还没征

　　“由于保险红利和投资红利的定义存在分歧，相关部门也未对保险红利必须缴税做出明确的规定，南京应该没有保险公司对分红险的红利缴税。”南京某寿险公司相关人士称。记者随即联络了南京地税部门，地税部门相关人士称，应该按照国家规定对保险红利征收20%的个人所得税，但是该人士称，由于各个地区的执行力度不同，出现某合资寿险公司在南京的分红险红利不需征税，在杭州却需征税的情况。该人士同时透露，目前中国保监会正在和国家税务总局商讨之中，应该会出台这种政策，即针对保险特有红利征收特别的个税。但是，不少投保人在买分红险的时候并不知道要征税，他们也担心税务部门会不会对已经取得的红利征税，这使得分红险销售遇到了困境。据悉，中国保监会近日组织的一次由财政部、国家税务总局和北京部分保险公司负责人参加的内部研讨会上传出消息，分红险红利个人所得税可能被叫停。在保险业界看来，对分红险的红利征税，不但存在对投保人双重征税的问题，而且，与同为投资类产品的开放式基金享受免税待遇相比，分红险遭遇了不公平待遇。值得注意的是，尽管国税总局表示将叫停征收分红险红利个人所得税，但由于这一计划尚无明确时间表，2007年分红险的保费收入依然难以摆脱萎缩命运。红利税可能会停征首都经济贸易大学财政金融学院教授庹国柱认为，“按照国际惯例，分红类保险产品是享受免税待遇的。”因为，分红险的“分红”，与其他投资产品的“分红”不是一个概念。这里的红利由三部分构成——死差、费差和利差，前两项是保险公司基于谨慎原则下多收的保费，理应根据实际运营情况返还给客户，只有第三部分是真的投资所得。此外，投保人用来投保的资金实际上是个人的税后收入，所以，对分红险的红利征税，不但存在对投保人双重征税的问题，而且与同为投资类产品的开放式基金享受免税待遇相比，分红类保险产品似乎遭遇了不公平待遇。如果分红险不尽快叫停征税，实际收益率将低于一年期定期存款，买分红险的投资意义就失去了。据记者了解，目前美国分红保险的红利通常免税，主要理由是红利是多缴保费的返还，而保费是用税后收入缴纳的，免税是为了避免双重征税；其二，美国税法对“寿险”有清晰严格的定义，不是所有打着寿险旗号的产品都能自然享受税收优惠，比如一些“异化”为储蓄投资产品的寿险产品就因为不符合税法关于“寿险”的定义而不能享受税收优惠。业内人士建议说，对于这个引起极大争议的问题，不妨采取折中措施，对保险红利制定出相应的缴税政策，以免分红险成为“食之无味”的“鸡肋产品”。(编辑　小娜)