计算基金业绩并不难,但简单地用基金的收益率评估基金业绩好坏,却并不全面。基金的收益率高低,还需要把单只基金的收益率跟多个标准作比较,才合理。
现象一:只看绝对收益率
目前,不少基民是天天看着基金的收益率过日子,并以此作为赎回的依据。
建议:以业绩基准为标杆
基金表现的好坏,与基金经理的管理能力有关,也与市场走势有关。单纯的收益率不能全面地反映一只基金的相对优劣。比较正确的做法是,基民在评估基金业绩时,要将基金的实际收益率与业绩比较基准做比较,相对公正地评估基金的“成败”。
现象二:拿“苹果”跟“梨”比
如今基民通常是一人“养”着几只“基”,在这些基民中,一个惯常的做法是,将自己手中的几只基金的收益作比较,来判断手中基金的业绩优劣。
基民梁小姐手中有3只基金,某成长基金近一个月来的收益率约22%,某增长基金近一个月来的收益率约为19%,而某景气行业基金同期的收益却只有13%,这只基金一个月的收益比手中的其他基金落后了9%和7%,梁小姐对这只景气行业基金的业绩非常不满意,于是赎回了这只景气行业基金,将其全部换成了收益最高的成长基金。
建议:同类基金作对比
其实,梁小姐对不同类型的基金应该区别对待。因为不同类型的基金具有不同的风险和收益特征,在同等收益率下,不同类型的基金承受的风险不同。
如梁小姐手中的3只基金,某成长基金资产配置中股票投资比例为基金净资产的60%~95%,投资于股票的仓位很高,属于纯股票基金,而某景气行业基金资产配置中股票投资比例为基金净资产的20%~75%,是一只股市和债市平衡配置的混合基金,在收益低于某成长基金的情况下,其背后承担的风险也明显小于该基金。梁小姐将不同类型的基金盲目比较的做法并不可取。
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