股指期货合约及交易规则成型

　　四川新闻网-成都日报讯 ：

　　中国金融期货交易所日前公布《沪深300股指期货合约》、《交易规则》两项规则及其8项实施细则的征求意见稿，即日起至5月11日向社会公开征求意见。

　　这8项细则是：《交易细则》、《结算细则》、《结算会员结算业务细则》、《会员管理办法》、《风险控制管理办法》、《信息管理办法》、《套期保值管理办法》、《违规违约处理办法》。

上述征求意见稿是中金所依据新颁布的《期货交易管理条例》和《期货交易所管理办法》，结合此前意见征求过程中的反馈意见和仿真交易中出现的情况，会同有关部门集中讨论和逐条论证后形成的。

　　根据征求意见稿，股指期货将采取无交易大厅的远程交易模式。沪深300股指期货合约的标的为沪深300指数，该指数由中证指数有限公司编制和发布；合约乘数为每点300元。股指期货合约价值为标的指数点乘以合约乘数。股指期货合约最低交易保证金标准为合约价值的10％。按照4月30日沪深300指数收盘3558点计算，目前1手合约价值为106.74万元，最低交易保证金约10.7万元/手。

　　沪深300指数期货的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指3、6、9、12月。沪深300指数期货的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。

　　股指期货的交易时间为交易日9∶15-11∶30（第一节）和13∶00-15∶15（第二节），最后交易日交易时间为9∶15-11∶30（第一节）和13∶00-15∶00（第二节）。开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行。集合竞价产生的成交价格为开盘价。沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±10%。

　　股指期货实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度和涨跌停板制度。股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的±6％，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％。最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。

　　每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟的，该合约启动熔断机制。熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止，恢复交易后，涨跌停板幅度生效。收市前30分钟内，不设熔断机制。

　　中金所实行持仓限额制度和大户报告制度。持仓限额是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约持仓的最大数量。设立强制平仓和强制减仓等制度。中金所实行结算担保金制度。

　　据《中国证券报》