商业银行如何应战储蓄“大搬家”

　　专家认为，长期来说，储蓄“搬家”迫使银行思考如何更好转型

　　业内达成共识：股市火爆挤占银行存款资源，如何改变经营模式、调整业务结构应对资本市场的压力成为银行当务之急

　　牛市+负利率：储蓄“大搬家”

　　牛市的“赚钱效应”刺激居民储蓄持续流向股市，数据最有说服力。

　　2007年1月15日央行发布的金融运行数据显示：2006年全年，居民户存款增加2.09万亿元，同比少增1125亿元。这种情况在今年一季度仍在延续。来自中国证券登记结算公司的数据显示，2007年第一季度，投资者新开立股票账户达858万个，比去年全年新开数多了520万户。

　　4月份存款下降与股市新开户数仍然逆向而行。央行公布的数据显示，4月份居民储蓄存款与上个月相比下降了1674亿元人民币(合218亿美元)。截至5月28日，沪深两市的账户总数实际已经突破了1亿户大关。

　　而负利率又雪上加霜。4月份全国居民消费物价指数（CPI）恰好踩上央行年初制定的3%通货膨胀目标线，CPI指数已连续3个月超过实际存款利率，形成负利率。

　　所谓负利率，即CPI快速攀升，导致银行存款利率实际为负。以4月为例，与CPI高达3%相对应的是，目前人民币一年期存款利率仅为2.79%，扣除20%利息税后，实际存款利率只有2.23%。则1年期实际利率与通货膨胀的缺口为2.23%-3%=-0.768%。这意味着，将10000元存入银行，1年后只能取出9923.2元，有76.8元被通货膨胀所吞噬。

　　分析人士指出，负利率政策是导致中国资产价格膨胀的重要因素。在这种情况下，负利率使存款无利可图，任何收益率大于零的投资项目对中国居民都有很大吸引力，股市牛气冲天自然吸引了众多存款蜂拥而入。

　　在巨量资金的追逐下，资产价格虚高就不难理解了。

　　银行：业务转型的难得契机

　　专家认为，长期来说，储蓄“搬家”迫使银行思考、应对，这对整个银行体系未来发展是健康的。

　　5月25日,12家全国性股份制商业银行发展规划部门的负责人和研究员们齐聚安徽省合肥市,共商资本市场利好形势下的生存大计。业内达成共识：股市火爆挤占银行存款资源，如何改变经营模式、调整业务结构来应对资本市场的压力成为银行当务之急。

　　银行家们认为，资本市场给予银行的压力不仅来自零售业务,更来自商业银行的批发业务。目前，企业直接融资渠道非常多，通过发行股票、企业债券、短期融资券等方式绕过贷款获得融资。有专家统计，2006年企业直接融资替代了接近1/6的银行贷款。

　　因此，银行正在积极转变策略寻求盈利，比如发行基金。2006年，银行已经成为基金发行的主要渠道，不少经营银证通业务的银行也从证券市场获益不菲。

　　以招商银行为例，招商银行发布公告称，截至2006年7月31日，招商银行2006年度从招商证券收到的证券服务费为人民币9100万元。截至2006年12月31日，从招商证券收到的证券服务费大约为人民币1.73亿元（未经审计）。

　　中金公司首席经济学家哈继铭建议，从微观说，监管部门有必要彻底检查银行信贷资金入市，在这方面要吸取日本当年的教训。当年日本房价高涨，不少居民将房屋抵押给银行后投入股市，结果在房价泡沫破灭后，银行抵押品的价格也下降了，这对银行打击很大，股市也遭到了重创。因此，商业银行自身也应从加强风险内控的角度出发，自觉检查贷款资金入市的问题。

　　国开行贷款3000万助云南灾区

　　新华社记者 赵晓辉　发自北京

　　记者昨日获悉，国家开发银行当日上午发放3000万元应急贷款到云南省普洱市，支持地震灾区开展救灾工作。

　　6月3日凌晨，云南省普洱市宁洱县发生6.4级强烈地震，急需资金开展救灾工作。国家开发银行获悉灾情后，立即启动应急贷款工作程序。

　　据介绍，国开行云南分行在地震后第一时间与普洱市政府取得联系，了解受灾情况和应急资金需求。在普洱市确定需要3000万元应急贷款资金之后，云南分行在4日一天之内完成了贷款评审、合同审批、资金需求申报等工作，5日上午将贷款资金发放到了普洱市。

　　据统计，目前国开行已向24个省（自治区、直辖市）发放应急贷款118笔，计24.36亿元，对海南大旱、辽宁雪灾、大连风暴潮，“云娜”“龙王”“珍珠”“碧丽斯”“格美”台风，广西、广东、辽宁水灾，九江、普洱地震等救灾工作提供了有力支持。国开行建立的“应急贷款”机制，在救助自然灾害中发挥了重要作用。

　　截至6月4日23时，宁洱县境内共发生余震1253次，其中三级以上余震29次。

　　据不完全统计，截至4日19时，宁洱县各级医院收治受伤群众329人，重伤28人，死亡3人。

　　农发行下放商业短贷审批权

　　500万元以下二级分行可审批

　　新华社记者 毛晓梅 赵晓辉　发自北京

　　记者5日从中国农业发展银行获悉，为提高办贷效率，更好地支持涉农中小企业发展，农发行近日出台《关于下放二级分行商业性短期流动资金贷款审批权限有关问题的通知》，对二级分行适当下放了包括农业小企业流动资金贷款在内的商业性短期流动资金贷款审批权限。

　　《通知》明确提出，在去年试点的基础上，省级分行可将500万元人民币以下（含本数）的商业性短期流动资金贷款审批权限下放至二级分行，具体包括：商业性加工转化类贷款中的粮油加工企业贷款、棉花深加工企业棉花调销贷款；农业小企业短期流动资金担保贷款；农业科技短期贷款。

　　《通知》规定，各省级分行要根据辖内二级分行的领导班子状况、经营管理水平、资产质量状况以及当地经济发展水平和信用环境等实行差别授权。同时，研究建立与贷款审批权限下放相配套的差别授权指标体系，采取定性和定量相结合的方式进行综合分析，合理确定二级分行的贷款审批权限。

　　《通知》要求，贷款审批权限下放实行报备制。各省级分行要将研究确定的差别授权量化指标、拟转授给二级分行的具体权限情况向总行报备。