基金业新旧会计准则并轨

　　扬子晚报网消息从7月1日起，新的《企业会计准则》将正式在基金管理公司和证券投资基金中实施。记者从证监会获悉，为更好地实现新老会计准则的平稳过渡和顺利衔接，截至目前，基金行业已在制度规范、投资运作、业务系统开发及测试等方面做好充分准备，所有基金管理公司新老会计准则的估值差异均已成功控制在0.5%以内。

　　去年11月中国证监会发布通知，规定证券投资基金自今年7月1日起执行新的《企业会计准则》。

　　实施新会计准则对基金核算与估值上的影响究竟有多大？据了解，这种影响和变化将主要体现在对公允价值的全面运用上。一直以来，基金对交易所股票都采用市价进行每日估值，因此，新准则对于股票基金的影响几乎为零。

　　唯一可能稍受影响的是固定收益类产品，但到目前为止，所有基金管理公司按新老会计准则的估值差异均已调整在0.5%以内。这就意味着按照新旧两个尺子所估出的差异占净值的比例仅在千分之五以内，有的公司甚至更低，从而保证了固定收益类产品的平稳过渡。

　　实际上，由于银行间市场交易不够活跃等原因，确定银行间市场债券的公允价值近年来成为困扰行业的难题。货币市场基金出现之后，行业开始引入影子定价机制。该机制的不断完善已经为近年来防范货币市场基金的运作风险发挥了积极作用，也为基金实施新会计准则的估值工作积累了丰富经验。值得一提的是，银监会、证监会已同时宣布采用中央国债登记结算公司提供的中债收益率曲线，来确定银行间市场债券的公允价值，这就保证了今后固定收益类产品的估值能够更加准确，标准更加统一。实践表明，根据新会计准则全面采用公允价值进行计量，将使基金净值更及时、更准确地反映其投资组合的价值变动。

　　为指导准则的具体实施，今年以来，财政部及证监会等部门发布了系列配套文件，证券业协会也充分发挥自律组织的作用，在基金核算与估值等工作中提出了具体的工作指引。

　　于 扬