本报讯 北京银行股份有限公司(简称“北京银行”)昨日称,该行以人民币计价的A股股票将于9月19日在上海证交所挂牌交易。
上周募资150亿元
若以资产计,北京银行是中国最大的城市商业银行。北京银行上周以每股人民币12.50元的价格发行了12亿股A股,共募集资金人民币150亿元。
北京银行在公告中称,发售给散户投资者的9亿股股票将于今日开始交易,配售给机构投资者的3亿股股票还有3个月的禁售期。
荷兰国际集团(ING Groep N.V.)持有北京银行部分股权。世界银行(World Bank)旗下私人领域投资部门国际金融公司(International Finance Corp.)也是北京银行的投资方。北京银行IPO后,荷兰国际集团的持股比例已经从19.9%降至16.07%,国际金融公司的持股比例已从5%降至4%。
据知情人士在去年12月透露,北京银行原本计划在今年上半年启动香港IPO并从中筹资10亿美元。但北京银行董事长阎冰竹本月早些时候在上海对投资者表示,由于存在监管方面的障碍,该行最终放弃了在香港和上海两地同时上市的计划。
上市首日定位预测
招商证券认为,北京银行具有“规模优势+地域优势+政府资源”的特征,假设2023年以后永续增长率在3.5%-4.5%之间,永续分红率在50%-60%之间,股东要求回报率10%,则对应合理价位在20.56元-26.15元。
中信证券称北京银行为走向全国的银行“御林军”,预计北京银行2007、2008年的净利润水平分别可以达到27.98亿元和38.15亿元,摊薄后每股收益分别约为0.45元和0.61元。综合运用三阶段股利贴现模型和相对估值法,北京银行合理价值区间在18—20元之间。
长江证券称,北京银行公司的估值区间应当是在南京银行与中小股份制银行之间,合理市净率应当在4.6-5倍左右,合理市盈率应当在26至30倍之间。综合考虑,预计公司上市后的合理价格应当在18-20元之间。