CVC　购珠海中富29％　股份成第一大股东

　　本报讯10月22日，总部设在伦敦的欧洲第二大私募基金CVC资产合伙人(下称CVC)宣布，该公司已经获得中国商务部批准，成功收购中国最大的塑料瓶生产商珠海中富实业股份有限公司(000659，下称珠海中富)29％的股权。

　　这笔耗资16.5亿元人民币的交易使得CVC成为珠海中富第一大股东。珠海中富是东南亚地区最大的为“两乐”(可口可乐、百事可乐)配套的PET瓶、PVC标签的供应商。其生产的PET饮料瓶在国内市场占有率高达60％，行业优势明显。从今年初至今，珠海中富的股价已上涨了285％。

　　中富集团成第二大股东

　　CVC表示，中国是全球第二大饮料市场，此次投资正是看重中国市场对饮料瓶的庞大需求。据其估算，这一需求将会在今后四年内保持年均11.6％的增速。

　　这次股权收购，是CVC继2006年10月收购以生产纤维板及木地板为主的吉象木业85％股权之后，第二次公开声明在中国的投资项目。

　　收购吉象木业后，CVC并未插手公司日常经营。此次则有所不同，CVC22日宣布将派出三名高管参与珠海中富的经营工作。

　　CVC此次收购的股权，是从珠海中富原大股东珠海中富工业集团有限公司(下称中富集团)手中购得，后者在售股后仍持有珠海中富5％的股权，成为第二大股东。

　　珠海中富向记者证实，公司已于9月27日接到商务部批复文件，同意中富集团以16.5亿元的总价，向CVC旗下的亚洲瓶业(香港)有限公司(Asia　Bottles(HK)Company　Lim　ited)转让珠海中富29％股权，每股转让价格为8.27元，较公司每股净资产溢价190％。

　　10月18日，中富集团公司已与亚洲瓶业完成股份过户手续，双方约定，该股份自协议转让完成后三年内不得转让。

　　亚洲瓶业(香港)有限公司是专门为此项收购而在香港注册的项目公司，其终极股东为CVC旗下的亚太II基金和亚太II平行基金(统称CVC亚太基金II)。两只基金均是于2004年11月在英属开曼群岛注册成立的有限合伙基金。

　　工业领域最大外资并购案之一

　　国际私人资本运营公司正急不可待地想将专为高增长亚洲经济体投资而募集的数十亿资金配置在这一地区。但包括中国在内的亚洲各国政府一向对本土大型企业的大比例股份落入外资手中高度警惕，因此上亿美元的收购并不常见。而上述这笔交易可以说是迄今中国工业领域最大的外资收购案之一。

　　近段时间以来，私人资本运营公司开始在亚洲酝酿更大规模的收购。在另外一宗备受关注的收购案中，百仕通集团(Blackstone　Group　LP)准备以6亿美元收购中国化工业国企——中国蓝星(集团)总公司(China　National　Bluestar　(Group)Corp.)的两成股份。这笔交易于今年9月份公布，目前仍在等待监管部门批准。

　　昨日华尔街日报中文版称，CVC作为外国投资者对中国上市公司进行重大收购则是另外一个不同寻常之处。中国上市公司的市值自大陆股市回暖以来急剧膨胀，空前规模的股市上涨让一部分外国投资者对收购上市公司望而却步，从而影响到一些收购交易在审批过程中夭折。

　　例如中国证券监管部门否决了高盛集团(Goldman　Sachs　Group　Inc.)旗下私人资本运营基金收购美的电器(Guangdong　Midea　Electric　Appliances　Co.)的申请，在等待审批的近一年时间中，美的电器的股价上涨了两倍有余。不过高盛仍在中国开展其他私人资本运营交易。

　　华尔街日报称，CVC的这笔交易看起来操作难度更小，原因在于它所涉及的是现有股份转让，而不是增发新股。

　　据悉，CVC在全球范围管理的资金超过260亿美元，已在亚洲地区投资28家公司，其中5家是大中华区的公司。

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　　珠海中富股价近日接连下挫。