2007年北京市民理财全扫描

　　“您好，请问这是家庭电话吗？我是北京市社情民意调查中心的访问员，我们正在进行一项有关"家庭理财意识"方面的调查，很想听一听您的看法，耽误您几分钟时间，可以吗？多谢您的支持和配合！”2007年12月21日至24日，本报委托北京市社情民意调查中心进行的“2007市民家庭理财意识专项调查”全面展开。在这个时间段中，共获取有效样本5207个，覆盖了全市18个区县不同收入水平的家庭。

　　在有“理财元年”之称的2007年，朝夕生活在皇城根下的北京人又对投资注入了多少热情，投入了多少精力？平心静气盘点一下，在一年的激情投资中，北京人的收益到底如何？来自18个区县普通市民的调查结果显示，2007年京城股民基民仅两成报亏。

　　有人说，2007年是中国人投资理财意识觉醒的一年。身边的成功案例、媒体接二连三的报道，让普通市民看到在银行储蓄之外，原来还有这么多“钱生钱”的理财方法。当负利率吞噬着人们的储蓄热情的时候，投资理财却让人们看到“跑赢CPI”的机会。

　　除了股票、基金这两种2007年提及率最高的投资方式，还有不少市民选择了另辟蹊径。他们或坚守房产、债券等传统理财阵地；或尝鲜黄金、期货、银行理财产品、投资连结保险等投资领域；更有人甘心涉险，参与地下钱庄集资。

　　理财家庭不到四成

　　“全民炒股”、“全民投资”说得这么热闹，但调查发现，在北京真正参与各种投资理财行动的人只在被访者中占了不足四成。在5207个被访家庭中，“全部银行储蓄”的有1415个；部分投资理财的1798个；全部投资理财的208个；无剩余资产，只能“作壁上观”的1786个。如果只简单地按照是否投资理财划分，切实有投资理财行为的只有2006个，仅占所有样本总量的38.53％。

　　那么，什么年龄段更容易接受理财的观念？又是谁掌握着一个家庭的理财大权呢？按年龄段分析，26岁至45岁的中青年直接参与理财活动的人数明显高于其他年龄段，而对投资理财这种新生事物的热情仿佛随着年纪的增长而递减。在手握家庭理财大权的人中，在多数家庭中起到“钱匣子”作用的女性明显占了优势。根据调查，在2006个参与理财的家庭中，有875个男性、1131个女性起到决定性作用。

　　八成人2007年没赔本

　　任何投资都是有风险的，但真正算起来，投资理财确实让不少北京人尝到了甜头。虽不是人人盆满钵满，起码绝大多数市民并没有因此蒙受什么损失。81％的被访者表示2007年的理财至少没赔，赚到钱的占所有投资者比例的41.4％。

　　都是没有折本，差距可是天差地别。按盈利水平看，85％表示自己赚到钱了的被访者，平均盈利水平在50％以内。资产翻番、赚到大钱的“幸运儿”只有4.7％。在16.7％表示自己年度理财失利亏损的被访者中，85.7％的损失在30％以内，51％以上巨额亏损的也有2.7％。

　　急进保守风格“两头热”

　　对风险的承受能力不同，市民投资也表现出“保守”与“急进”两种截然相反的风格。当被问到用于投资理财的资金在家庭货币资产的比例时，88.3％的被访家庭表示，理财投入低于家庭货币资产总量的一半，65.2％的被访者投入理财的资金量低于家庭货币资产总量的30％，其中更有24.4％的人只试探性地投入了不足10％。

　　在大多数人只停留在试探性投资的阶段时，也有少数人毫不避讳地把全副身家押在了理财产品上。这种把自己一半以上的积蓄一股脑儿扔进理财市场的例子，大约占到被访家庭总数的10％。

　　在各种理财方式铺天盖地而来时，北京人投资理财明显各有偏爱，在我们所列出的9种投资方式中，不少家庭选择了不止一种理财方式。其中选择基金投资的最多，占67.9％；其次是股票，为45.2％；然后依次是投资连结保险22.8％，银行理财产品20％，房产投资11.2％，债券投资10.3％，黄金投资4.6％，期货投资1.1％。令人有些担忧的是，0.4％的投资者竟然铤而走险，参与了地下钱庄的集资。

　　由于每种理财方式需要的资金量不同，北京人自己在进行理财时，也显示出主次有别。比如，选择投资股票的北京人，投入的资金数量占其货币资产总量的27.39％；基金、期货和银行理财产品基本持平，为21％左右；但对于房产这种至今几乎稳赚不赔的投资项目，投资者往往孤注一掷，大手笔地拿出了自己金融资产的42％。

　　学历越高收益越好

　　同样是投资理财，是不是受教育程度越高，盈利水平越高呢？答案是肯定的。

　　根据调查产生的交叉分组数据，在进行投资理财的2006个家庭中，受过初中文化教育的投资者中有30％赚钱；高中毕业者的盈利比例上升到34.3％；中专毕业37.5％；大专40.5％；本科毕业盈利比例占48.9％，已接近半数；研究生及以上学历则一下跃升到67.3％。

　　从盈利水平看，研究生以上学历的投资者中，16.7％的人获得了50％至100％的高收益。但也许是因为受教育层次较高的人更偏爱一些高风险的投资项目，这使一些受教育程度较高的家庭也出现了亏损比例升高的问题。

　　物价是理财出发点

　　从更宏观的角度审视2007年的理财热，我们不难看到市民投资理财意识觉醒所折射出的一些社会问题。在调查过程中，让北京家庭选择“就家庭理财而言，2007年您最关注的问题是哪个”，并且只能作出唯一的选择时，关注度最高的是物价。物价之后，才是股票、基金，之后是劳动合同法和人民币升值。

　　从全国的情况看，2007年的物价水平从1月份时上涨2.2％一路飙升到11月时的6.9％。在北京，2007年11月的CPI也同比增长了5.3％，柴米油盐涨价带来的直接压力，使家庭理财成为减压的一种方式。

　　而当股评家们把PPI、CPI等宏观经济术语作为影响股价的新闻，评述它们与大盘走势、紧缩政策、宏观政策之间的契合性时，不少股民在深刻理解了“你不理财，财不理你”的同时，也认识到理财与现实的社会环境、宏观政策休戚相关，开始半路出家恶补宏观经济知识，无心插柳地引发了一场难得一见的经济常识的扫盲运动。