国际海运费暴跌 中方铁矿价格谈判压力暂时减轻

　　铁矿石浮世绘

　　铁矿石的大涨价并没有给中国钢铁企业传导太大压力，国际海运费的暴跌又暂时减轻了价格谈判中倾向中方的压力，但一切仍在变动中。

　　■本报记者 李鹏

　　最近十天以来，中国钢铁企业陆续与澳大利亚矿业巨头——力拓集团（Rio Tinto Group，以下简称力拓）完成铁矿石价格谈判，并达成协议，确立了2008年度铁矿基准价格。

其中，上海宝钢集团有限公司（以下简称宝钢）接受了力拓出产的澳洲铁矿石平均85％的价格涨幅。这是澳大利亚铁矿石公司20年以来最大的价格涨幅。

　　对此，市场各方表现不一。6月24日，宝钢接受力拓涨价之后第二天，宝钢股份报收于9．06元／股，比前一个交易日下跌了7．83％。与此相反，6月24日，其他各大钢铁公司股价都出现了不同程度的涨幅：鞍钢收盘价为13．69元，涨幅2．09％；首钢收盘价为4．53元，涨幅1．57％；广钢收盘价为5．03元，涨幅7．02％；唐钢收盘价为11．25元，涨幅2．27％。

　　钢铁行业业内则普遍“如释重负”。“没有超出涨价预期”是多位业内人士对记者的回答。据悉，钢铁业同业协会当初的涨价预期是65％，且不会低于此前与巴西矿业巨头——淡水河谷（Companhia Vale Do Rio Doce，通称Vale）达成的涨价幅度。

　　但是，截至目前，铁矿石仍无法实现“价高者得天下”，令业界普遍谨慎的是世界铁矿石巨头的第三家——澳大利亚必和必拓矿业公司（Broken Hill Proprietary Billiton，简称BHP）。截至7月1日，必和必拓仍未表示是否认可类似的价格条款。在中国钢铁企业与力拓谈判之前，必和必拓曾经公开表示，涨价是首要条款，但同时将就现有的铁矿石销售模式与需求商进行谈判。涨价，只是铁矿石谈判桌上的一种“调色剂”，在全球能源价格和钢铁市场的大舞台上，有一场围绕铁矿石的浮世绘。

　　钢铁企业不怕涨价？

　　“此次铁矿石价格上调所带来的全行业吨钢成本增加，没有超过50元／吨。”这是完成价格谈判的鞍钢股份给媒体记者的回答。另有知名咨询机构我的钢铁（My Steel）测算，此轮铁矿石涨价，给中国大型钢铁企业带来钢材成本85元／吨的上升。

　　生产成本始终是中国钢铁企业的“命门”，特别是在通货膨胀高烧不退的2008年。6月20日开始，成品油的价格上调幅度达18％，自7月1日起工业用电价格也将提高3．8％左右。同时，煤炭供应日益紧张，山西出省焦炭价格6月份一个月内累计涨价达600元／吨。能耗大户钢铁企业的生产成本可谓“骤升”。

　　但是，仅以铁矿石来看，钢铁企业似乎信心十足，他们的“底气”来自铁矿石目前的市场供给。“从全球市场来看，铁矿石呈现供需平衡甚至供大于求的状态，前4个月国内铁矿石供大于求总计高达2345万吨。” 中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生不久前撰文说，根据钢铁产量测算，今年前4个月，全球相应增加铁矿石消耗2711万吨，其中，中国增加铁矿石消耗1920万吨，占全球增量的70．82％。花旗银行最新报告指出，中国国内铁矿石产量可以满足钢铁企业超过一半的需求。

　　就目前来看，旺盛的消费需求使得钢铁企业可以通过涨价，从容应对生产成本高涨。多家上市钢企都公开表示，他们不但已经通过年度财务预算做好了涨价应对，而且，即将通过提高销售价来化解生产成本上升。市场上一度传出宝钢将在8月每吨钢铁提价200元的未经确认消息。

　　 钢铁行业研究者甚至认为，此次铁矿石涨价，将令大型钢铁企业“窃喜”。因此，能源资源价格的上涨，将使得中小钢铁厂自动清除出局，加速行业整合。进而，中小钢铁厂供给的减少，将使得大型钢铁企业能够通过涨价从容化解成本压力。君太证券行业分析师赵君波认为，宝钢在敲定空前高昂的澳洲铁矿石合同价的第二天，就宣布了新的投资扩产计划——出资287亿元兼并广东的韶钢和广钢，以增加1000万吨的炼钢能力，这就是一个有力的证明。

　　事实上，受当前国内钢铁消费市场的制约，以及宏观面上银根紧缩的政策作用，中小钢铁企业主要的压力是通货膨胀和资金紧缺。同时，环保、限制低附加值产品出口、结构调整和重组整合也都是中小钢铁企业整合出局的影响因素。

　　来自海外市场的需求同样对中国钢铁业构成有力支撑。中国实施了严厉的抑制出口政策——提高钢材出口税，导致今年钢材出口数量已经出现明显的下降。但是，同期国际市场钢材价格却出现了节节走高的局面。记者查阅的海关统计资料显示，虽然今年前4个月中国出口钢材数量下降，出口金额却出现增加。业内人士表示，“现在中国钢厂对于出口非常踊跃，未来几个月很可能出现出口量居高不下的局面。”

　　海运费影响几何？

　　力拓、必和必拓、淡水河谷之所以被称作铁矿石三巨头，是因为此三家掌控了世界铁矿石70％以上的海运量。也因此，全球铁矿石贸易市场事实上应该被称作“全球铁矿石海运贸易市场”，海运价格足以撩拨这个市场的神经。

　　在此轮铁矿石谈判中，力拓、必和必拓提出的涨价理由中，首要的就是“海运费补偿”问题：根据“同物同价”的原则，中国钢铁企业应该通过铁矿石价格，来消除巴西铁矿石与澳大利亚铁矿石在离岸价上的差距。几轮谈判下来，力拓和必和必拓甚至发表声明，称如果7月1日前不能达成涨价协议，将终止与中国钢铁企业的长期合同，而将所产铁矿石转卖国际现货市场。

　　中国钢铁企业提取的进口铁矿石，以到岸价结算——包括离岸价和海运费两个部分。根据以往的贸易经验，中国钢铁企业需要承担的海运费有时甚至占到铁矿石到岸价的一半。根据中国国际海运网的实时数据，从2007年6月至今，巴西、澳大利亚到中国的海运费一直处于上涨过程。2008年6月2日，记者查阅到的资料显示，当日，巴西图巴朗港至北仑、宝山港平均铁矿石海运费为108．75美元／吨；澳大利亚西澳港至北仑、宝山港平均铁矿石海运费50．54美元／吨。可以看出，两个海运费差异明显。

　　转机出现在6月10日左右。6月13日，上海航运交易所信息部就当前铁矿石海运市场发布重要述评报告，称“巴西至中国的海运费暴跌14．89％。澳大利亚到中国的海运费暴跌31．53％，创历史跌幅之最。”当日，记者查阅到的铁矿石海运费为：巴西图巴朗至北仓92．50美元／吨，西澳丹皮尔至北仑34．82美元／吨，比前一个周末分别下跌14．89％和31．53％。海运费也因此成为当时正处于谈判桌上的中国钢铁企业的一张“好牌”。

　　海运市场一度是投机者的乐园。投机者一般通过FFA（Forward Freight Agreements，干散货市场远期运费协议）进行投机：货主与船东签订合同，规定在某条航线上运输的货量、船型及运价，通过合同价与真实运价之间的差价来投资。因为海运行业的大宗运输特征，海运费成为此种投机的重要目标。

　　因此，市场有传言，“中国钢铁生产商突然中止了从澳洲和巴西运往中国的铁矿石货盘租船业务，导致海运费暴跌”。但中国国际货运代理协会分析员杨智超认为，“这次暴跌的主要原因是港口的铁矿石疏港行动取得了明显效果。”

　　据杨智超介绍，在铁矿石进口环节，港口积压是影响海运费的一个重要因素。大量铁矿石进口到港后，由于无法及时疏导，往往需要在港口积压一段时间。这样的现状很快就会传导到船方：原定航线周期计划会被打乱，于是，海运市场因运力不足会推高海运费。

　　因此，从今年5月中旬开始，钢铁行业的相关部门在各港口开展了疏港大行动。据报道，通过计算海关统计数据，当时积存在各港口的铁矿石达到1700万吨之多。6月12日，国家发改委联合交通部、铁道部、商务部下发了《关于对港存进口铁矿石进行疏港的通知》，要求各方“集体总动员”：钢企发挥内部矿石料场的堆放能力、贸易商将存货尽快明确流向并销往相关钢企、铁路交通部门积极提供配合、各港口则在自查的同时按规定加收滞港、堆存等费用，多方齐动以尽快疏出滞存港口的铁矿石、减轻港口压力。因此，业界认为，疏港行动直接影响了海运费的价格波动。