高盛大摩转型 华尔街五大投行悉数“覆没”(图)

纽约摩根士丹利总部

　　高盛大摩转型 华尔街神话终结

　　美联储批准两家投行转为银行控股公司的请求，华尔街五大投行悉数“覆没”　　

　　核心事件

　　雷曼兄弟宣告破产，美林被收购， 加上之前垮下的贝尔斯登，华尔街排名前五的投资银行只剩下高盛和摩根士丹利两家。如今，硕果仅存的这两大投行也将被迫转型。美国联邦储备委员会在21日晚间宣布，已批准了高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。而高盛和大摩的转型，意味着“长久以来世人熟知的华尔街的终结”。

　　为防范华尔街危机波及到两大重要金融机构，美联储上周日采取了一项非同一般的措施：批准高盛集团和摩根士丹利的申请，两家银行将从传统的投资银行转变为银行控股公司。转变身份后，高盛和摩根将能够设立可吸收存款的商业银行，从而改善资金状况，并可永久性地获得从美联储申请紧急融资的资格。

　　华尔街上声望最高的两家投行，此后将处于国家银行监管机构的严密监督之下，盈利水平也将远不及从前。而高盛和摩根的主要竞争对手，之前已经纷纷宣告被并购或破产。2007年四季度，华尔街五大投行遭遇2001年以来最寒冷的冬天，总体利润下降一半以上。今年3月，第五大投资银行贝尔斯登因濒临破产被收归摩根大通麾下；9月15日，第四大投行雷曼兄弟在公司网站上刊登公告，称已按照美国公司破产法案的相关规定提交了破产申请。同一天排名第三的美林证券宣告被美国银行以近440亿美元收购。在百年一遇的金融风暴的猛烈冲击下,华尔街五大投行在半年的时间内全部“覆没”。 美国联邦储蓄保险公司前主席威廉·伊萨克感叹说,“大摩和高盛的决定,标志着以往世人熟知的华尔街的终结。要知道,这些敢于冒风险的华尔街投行曾经帮助创造了美国经济的太多辉煌。”长久以来为人们熟知的华尔街——一群从事证券买卖、为客户提供咨询服务、同时比从事储蓄和贷款业务的传统银行受到更少监管的独立经纪公司——从此将不复存在。高盛和摩根士丹利向银行控股公司的转型，对财政部长保尔森来说是一个巨大的打击。他一直竭力想保住金融机构的现有结构。

　　■文/本报记者　齐雁冰

　　新闻链接

　　美国金融体系7天巨变

　　9月15日，雷曼兄弟公司申请破产保护，美林公司则被美国银行收购。当天纽约三大指数跌幅创2001年“9·11”恐怖袭击事件以来的最大单日跌幅。

　　9月16日，美联储采取大规模注资行动。美联储接管美国国际集团并提供850亿美元紧急贷款。

　　9月17日，纽约股市三大股指暴跌4％以上。摩根士丹利与美联银行就合并事宜进行初步洽谈。美国最大储蓄银行华盛顿互惠银行也在积极寻找买主，以避免破产风险。

　　9月18日，纽约州检察长宣布将对金融领域的卖空交易进行调查。纽约股市大幅回升，三大股指涨幅全部超过3.5％。

　　9月19日，美国财政部和美联储分别宣布新措施，为总额约为2万亿美元的美国货币市场基金行业提供支持，并表示正在酝酿大规模金融救援计划。美国证券交易委员会关于暂时禁止卖空799只金融股的禁令开始生效。纽约股市三大股指连续第二天大幅飙升，涨幅均超过3.3％。

　　9月20日，美国政府向国会提交了一项总额达7000亿美元的金融救援计划。

　　9月21日，美联储突然宣布，已经批准了美国最后两大投资银行高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。

　　■文/新华社记者　杨蕾

　　相关新闻

　　雷曼欧洲子公司要求总部退回80亿美元

　　新华社电　华尔街第四大投行雷曼兄弟公司的欧洲子公司日前提出申请，要求总部退还申请破产前几天转入的80多亿美元资金。这笔资金转账属于欧洲子公司与美国总部之间每个周末时段交易的一部分。12日，欧洲子公司将80多亿美元资金打入总部账户，但在周一即15日开市前，总部已决定申请破产保护，没有按照惯例将资金返还。负责雷曼破产申请的威嘉国际律师事务所21日拒绝回应这一要求。

　　财经观察

　　美国金融机构大重组

　　随着金融危机的日渐深重，美国联邦储备委员会于21日晚宣布，批准美国金融危机发生后至今幸存的最后两大投资银行高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。至此，华尔街五大投资银行格局被彻底打破，美国金融机构正面临上世纪30年代经济大萧条以来最大规模的重组。　　

　　高盛和摩根士丹利被迫变身，最根本的原因还是流动性严重不足。耶鲁大学金融学教授陈志武表示，从高盛和摩根士丹利这么快变身看，它们的亏损要比外界预想的更大，这迫使它们必须尽快采取应对措施。

　　约翰·霍普金斯大学经济学教授鲍泰利表示，美国金融市场沦落到这种地步，与美国金融机构的投机性太强有关。此外，由于金融创新，大量金融衍生品进入市场，而许多投资者其实并不清楚这些金融工具的风险性，这就埋下了重大隐患。

　　美国金融监管也存在监管不力的问题。美国前劳工部长罗伯特·赖克指出，美国金融体系存在不透明性，金融机构和个人的借贷大大超过了经济增长的速度，这必然会导致问题出现。一些经济学家认为，随着危机进一步加剧，可能有更多金融机构成为新的牺牲品。

　　在这场严重的金融危机面前，美国政府采取了一系列大胆应对措施。除了美联储大幅注资、政府接管多个金融巨头外，美国财长保尔森20日还公布了总额约7000亿美元的金融救援计划。

　　外界普遍认为，美国政府此举将会给市场以喘息机会，从而使美国金融市场逐步恢复稳定。尽管救市有违自由市场经济理念，并可能带来“道德风险”问题，但曾参与1979年克莱斯勒公司救助计划的美国前政府高级官员罗格·阿尔特曼表示，美国正处在“危险的金融环境”中，政府此举势在必行，而经过一段时间后，政府将能从这些大胆投资中获益。

　　■文/新华社记者　刘洪