沪深基金指数继续走低 成交量放大QDII业绩反弹

　　新华网北京11月1日电（记者陶俊洁、赵晓辉）伴随着沪深股市继续震荡下行、上市公司季报披露业绩增速放缓以及外围市场的波动，沪深基金指数本周延续跌势，但成交量开始放大，较上周放大三成，与此同时，ＱＤＩＩ基金加权平均大幅上涨7．45％。

　　数据显示，沪基指开盘于2349．35点，最高探至2353．00点，最低探至2214．27点，收盘于2281．48点，下跌111．02点，跌幅4．64％；深基指开盘于2489．47点，最高探至2495．09点，最低探至2373．40点，收盘于2433．27点，下跌84．71点，跌幅3．36％。

　　从成交量上看，两市基金全周的成交金额为78．35亿元，较上周放大三成，成交量为7834．8万手。

　　受Ａ股调整的影响，偏股型（非指数）基金整体继续调整，与主要股指相比表现出一定的抗跌性。长城证券基金分析师阎红指出，从基金公布的三季报来看，偏股型基金整体继续降低了股票配置在总资产中的比重，这是本周偏股型基金跑赢大盘的主要原因。

　　本周，股票型基金净值加权平均下跌4．33％。部分年内新发、处于建仓期的基金受益于债市红火取得正收益。指数型基金净值加权平均下跌5．95％，中小盘股指数和核心资产类指数型基金相对抗跌，深100、沪深300以及红利指数型基金跌幅居前。混合型基金净值加权平均下跌3．67％，股票配置比重高的混合型基金跌幅居前。

　　受海外主要股市反弹带动，ＱＤＩＩ基金加权平均大涨7．45％，成为本周基金业绩的亮点。

　　股市的调整也加剧了基金经理调整的频率，国信证券基金分析师杨涛指出，随着市场跌幅加深，基金净值普遍缩水状态令各基金管理人倍感压力，从基金经理的变动情况看，调整频率仍然较高，而高层管理人员频频更迭也是重要原因。9月份一半以上的经理变动均属增聘行为，“双基金经理制”管理模式成为行业趋势，9月共有13家基金管理公司，分别调整了15只基金的基金经理。

　　值得注意的是，10月新成立的基金数量和规模均创下近5个月来新高，共有12只新基金成立，合计规模近175亿元，规模较上个月增加129％，平均规模为14．5亿份，其中债券型5只，占比71％，平均募集份额24．8亿份；偏股型7只，平均募集份额为7．2亿份，低风险的债券型基金发行较为抢眼。

　　从新基金来看，10月份新基金发行数量较9月的11只继续增加，为13只，其中债券型最多，为5只，另有混合型4只、股票型3只、保本型1只。

　　杨涛指出，10月份伴随债券市场走强，债券型和货币型两类低风险基金异军突起，连续3周取得净收益，尤其是债券型基金，在三季度大幅减持股票腾出资金后，借助国内紧缩货币政策结束，对固定收益类资产进行了积极配置，取得1．88％的平均净值增长。但是，随着实体经济下滑影响，部分企业盈利出现了负增长，资金短缺现象日益严重，引发了市场对信用债券的担忧，有一批该类别债券在10月中旬后呈暴跌走势，因此，在对国内信用债的风险累积需要警惕的同时，对债券基金投资风险也不可掉以轻心。

　　杨涛认为，10月份对于基金未来走势影响较大的是其三季度的披露情况，总体看来，由于三季度偏股型基金平均持股比例仍在70％左右，期间虽在一些行业和个股上大幅减仓，但随即在其他行业和个股就进行增持，持股比例并未显著降低，因此，一旦市场企稳，基金作为机构投资者的优势凸现是值得期待的。当然，考虑到基金经理在三季度报告中的观点普遍谨慎，基金短期内不太可能大幅增加股票仓位。