各大商业银行展开密集调研 以摸索未来信贷投放

　　问诊信贷投放 大行展开密集调研

　　本报记者 夏晨 上海报道

　　11月初的国务院常务会议出台了扩大内需的十项措施，将在2010年年底之前增加投资4万亿元，要求“扩大投资出手要快，出拳要重”。同时明确提出实施适度宽松的货币政策，取消了对商业银行的信贷规模限制，合理扩大信贷规模。

　　“上述举措将在一定程度上带动明后年银行贷款投放的增加。但我们认为，至少在2008年内，银行贷款增速并不会显著上升。”交通银行研究部仇高擎表示。

　　究其原因，一是由于在经济显著下行预期强化的情况下，商业银行往往会转而“惜贷”；二是因为银行信贷资金是根据项目进度逐步展开，全部到位要有一个过程；三是时近年末，加上银行预期明年经营形势较为严峻，从而会在年内适度控制信贷投放，避免今年的“基数”过大，以更好地完成来年的经营目标。

　　“比如说涉农、小企业、灾后重建三项贷款不受指标限制，现在货币政策适度放松已明确，但关键是投给谁呢？”11月10日，一家大型银行总行授信人士在电话中告诉本报记者，“明年信贷投向的把握难度空前加大。”

　　大行密集调研

　　奔波在一线的，不仅仅是上述大行的授信审批官们。

　　上周，工商银行董事长姜建清也奔赴武汉，召开深入学习实践科学发展观调研座谈会。

　　一位工行内部人士透露，是次调研座谈会的主要参会对象为中部地区一级分行；“每位一级分行行长参会时，需要一名二级分行行长随行，有的还带了支行行长，同时在湖北当地选了基层支行员工参会”。而在此之前，姜建清已完成西部之行。

　　“连着开了几个会议，上周总行在上海召集十几个分行行长，听他们谈分行的情况和问题；下周去北京，可能是召集北方地区分行行长开会。”11月9日，交行内部人士透露。

　　而信贷行业投向层面的调研也开展的如火如荼。

　　“我们分了几十个小组在做调研，对行业进行研究，明年给分行一个明确的说法。”前述大行授信人士称，该行授信部门正在指导分行，抓紧研究明年的项目储备。

　　“明年投放是有压力的，今年刚开始是不让投放，而现在(合理扩大信贷规模)列入国务院十大措施，一方面国家要求保增长，加快投放，一方面保证资产质量、保证流动性和投向、资金用途合理，还是难度挺大的事情。”上述大行授信人士直言。

　　“8、9月份之后，形势急转直下。最近接触一些大型企业，他们也感觉到一两个月之内，形势就从上行变为下行，如钢铁价格、煤炭价格等，形势变化很快。”上述大行授信人士续称，“必须加强研究，我们提出明年信贷投向的把握难度是空前增加的，需要精确制导。”

　　11月10日，一位参与上述大行调研的上海分行授信人士指出，该行会排出项目储备的名单，接着进行调研；在调研时会关注行业的整体情况，较为具体。

　　在上海，“钢铁企业的资金比较紧张，汽车也是如此；大家都已经看到行业进入周期性调整，所以，需要谨慎选择有条件的客户进行合作。”上述大行上海分行人士告诉本报记者。

　　无独有偶。建设银行上海分行一位内部人士透露，该行于10月底完成存量信贷资产的质量重检工作，重在摸底存量客户与一些高危客户是否存在关联关系，或者属于上下游企业等。

　　明年信贷投向把握难度激增

　　展望2009年，商业银行依然有些看不清情况。

　　“明年信贷投向的意见正在紧急制定当中，中央经济工作会议还没有开，自己先摸索着。”前述大行授信人士称，“明年投放比较难，国家的要求比较高，信贷投放已经作为一个政策了，我们肯定要支持，但明年的有效需求如何，现在很难判断。”

　　经济下行风险成为最大困扰。

　　“大家都挺害怕的，经济下滑，银根又放松，但银行是商业银行、上市公司，贷款放坏了也有问题，如何抉择？”上述大行上海分行授信人士直言。

　　“不过，三驾马车中，至少投资已经是超规模启动。”上述大行授信人士称，首先，此番4万亿的投资拉动相当于GDP的1/5、1/6左右；其次，出口肯定会受到一些影响，但还是会增长，只是增幅可能会放缓；再次，“消费拉动方面虽然还没有出台更多的政策，但对于房地产市场已不再打压，汽车行业大家也在关注”。

　　此外，对于国务院十条措施本身，依然有诸多政策疑问待解。

　　国务院十条措施提及，要加大对兼并重组的信贷支持。“我们也在跟进这一提法，但现在还没有出台明确的政策。那么，原来贷款通则是否继续用？现在国家提出兼并重组的信贷支持，至少表明有压力，必须出相关政策。”

　　前述大行授信人士说，“如果信贷可以支持兼并重组，等于给商业银行开了一个口子；另外，对于经济下行中的企业结构调整给予一定的支持，好的企业可以趁机填补自身战略上的不足。”

　　“现在也有一些项目储备，主要是政府投资的项目。”前述大行上海分行人士称。

　　此言不虚。央行上海总部数据显示，10月份，全市新增中长期贷款55.2亿元，其中基本建设贷款增加22亿元，同比多增22.8亿元。

　　工行高层近期也指出，短期内依然要加大票据业务的阶段性操作，小企业信贷需求也尽量满足；同时，“国家发改委审核通过的项目，只要条件符合都可以做”。而前述工行内部人士透露，随着货币政策适度放宽，该行今年全年的人民币信贷增速或将超过去年的水平。

　　不仅仅是工行，建行也加大了对小企业的扶持力度。

　　“今年以来，我们做了很多中小企业贷款，单笔贷款金额一般在2000、3000万左右。大项目不去考虑，有些风险，但国家扶持中小企业的政策不会变。”前述建行上海分行内部人士称，针对中小企业，四季度的放贷节奏也没有放缓。