尽管中国居民在银行的存款超过20万亿元，尽管中国家庭的高储蓄率总被看做是“有消费潜力”的证据，尽管有专家放言中国人有承受更贵房价的能力，但事实证明，咱们没那么宽裕。

　　看看以下这两条消息：一是央行发布报告，显示一季度我国信用卡逾期半年未还欠款总额达49.7亿元，同比增加133.1%，为此央行罕见地做出“警惕信用卡坏账”的提醒。

　　借钱花的人多了，谁在借？借的钱又花在哪里？咱们可以从两份报告里找到数据。报告里说，房贷、车贷、信用卡欠款是最主要的个人信贷类型。报告里还说，目前盈余状况最差的是20岁-30岁的年轻群体，不但收入来源单一，而且每月节余比例过低。

　　显然，20来岁到30岁出头的年轻群体，或者宽泛点说，头几拨儿独生子女、头几拨儿赶上大学“扩招”的群体、头几拨儿在就业难中走上社会的群体、头几拨儿在房价飙升后面临成家的群体、头几拨儿赶上个人信贷消费潮流的群体，也许是中国最需要借钱花、也正大把借钱在花的群体。

　　对这群人而言，在可预见的未来，他们需要为父母的医疗储存资金——虽然父母有医保，但报销额度很低；他们需要为子女的教育储存资金——虽然有12年不收钱的义务教育，但从幼儿园起你就需要面对择校费的问题；他们需要为自己的“充电”储存资金——现在稍微有点名的MBA，收个十万八万的学费不稀奇。

　　虽然对这群人而言，眼下能借钱的地儿除了银行，还有父母——透支四个老人的积蓄给两个孩子付首付是最普遍的事情，但在可预见的未来，上面四个老人下面一个孩子、外带较低的社会福利水平也将让这群人力不从心，当许多人既要“还”银行也要“还”上一代人、而工作的变动性加剧的时候，高负债率、高风险也将成为普遍的事情。

　　所以说，眼下的高储蓄率很难被直接当做“消费潜力”，这里头的钱大半属于高收入家庭，剩下的又有许多是普通家庭的保障资金或者为了买“大件”而积攒的资金（比如买房子的首付），消费能力在相当长的时间里被“锁定”，而一旦买完了“大件”，这些家庭又将进入漫长的高负债期，消费能力在相当长的时间里也将被“锁定”。这时候出现的将是高储蓄与高负债现象并存，“空巢”现象与“啃老”现象并存，收入增加与可支配资金减少并存，时下的年轻群体（未来的中年群体），在他们看似步入成熟期的时候，其实将是消费能力偏弱的一群。

　　因此，在一次次大谈中国家庭储蓄率的时候，真正应该调查的是中国家庭的负债率，把这问题搞明白了不单能帮银行避免风险，也能帮许多家庭避免危机。