根据上市公司前10大流通股东的统计数据显示，社保基金继2008年第四季度、2009年第一季度连续增仓之后，今年第二季度停止增仓，显露观望态度。社保基金2009第二季度被列入上市公司前十大流通股股东的持股市值合计为189.80亿元，比第一季度增加38.75亿元，增加幅度为25.65%。若考虑上证指数第二季度24.70%的累计涨幅，仓位基本稳定。

　　社保基金2009年第二季度所持股票只数为176只，比第一季度减少5只。其中减持的股票数量为45只，比第一季度略有减少；新进的股票数量则比2009年第一季度减少两成多，仍高达67只，为2007年二季度以来的次高水平，占所持股票数据的38.07%；第二季度被增持的股票数量上升至38只，为2007年二季度以来次高水平。持平的股票数量上升至26只，为2007年二季度以来最高水平。可见，第二季度社保基金进行了大面积换仓，减持和新进建仓的股票数量占64%的比例。

　　从行业偏好上看，机械设备在2009年第一季度和第二季度维持第一名的位置。社保基金持股该类27家上市公司，比第一季度多1家；持仓市值为25.37亿元，比第一季度增加8.19亿元，增加幅度为47.67%。这些公司中，电器机械有5家(小天鹅A被增持，冠城大通被减持，格力电器、九阳股份、泰豪科技被新进)，交通运输设备类的有11家(潍柴动力、中鼎股份、万丰奥威、东风汽车、风神股份被新进，金龙汽车持平，上海汽车、万向钱潮、西飞国际、一汽轿车、江铃汽车被减持)，普通机械类的有3家(石油济柴被新进，中航重机、沈阳机床被增持)，专用设备有8家(安徽合力、国电南自持平，徐工科技、利欧股份、中国船舶、广东明珠、厦工股份被新进，新华医疗被减持)。社保基金对机械类各个子行业均较为看好。

　　金属非金属板块，则从2009年第一季度的第8名一举跃至2009年第二季度的第2名。社保基金的历史持仓情况显示，采掘业从未进入过“前三”，此次从2009年第一季度的第六名，一举跃居第二季度的第三名。持股的上市公司有5家，其中盘江股份被减持，中国石化持股未变，中海油服新进建仓，国投新集、西藏矿业被增持。

　　第二季度社保基金持股市值较大的前十家上市公司中，考虑限售股解禁的因素，苏宁电器、金融街、电广传媒被增持，中国石化、小商品城持股未变，青岛啤酒、盘江股份、上海汽车被减持，格力电器、鞍钢股份被新进建仓。持股比例最高的是青岛啤酒，比例为9.11%。持股比例增加最多的是电广传媒，第二季度增加了4.49%。

　　总体看，社保基金在2009年第二季度持股市值基本持平，但对持股进行了大范围调整，主要增持了机械设备、金属非金属、采掘业类股票，显示社保基金控制投资总量的基础上调整了行业偏好。(西南证券张刚)

　　（声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，不代表本网观点，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。） (来源：证券时报)