证监会再掀整肃风暴 “捕鼠”行动开始了

　　深圳证监局日前对辖区14家基金公司的基金经理的执业行为进行了突击检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，现已正式立案稽查。一位接近监管层的人士称：“深圳证监局的突袭行动是在证监会授意下进行的。”

　　屡禁不止老鼠仓

　　11月4日，证监会发布实施《中国证监会工作人员行为准则》(下称《准则》)，这是中国证监会首次对社会公开发布对内部工作人员的行为准则。《准则》明确规定，证监会工作人员(包括派出机构人员)离职后，必须经过国家相关法律规定的冷冻期后，才能去证券公司、基金公司等监管对象任职，其中，证监会领导人员离职需要在三年“冷冻期”满后，方能在监管对象中任职，一般人员的“冷冻期”为一年。业内人士均表示，《准则》中对工作人员回避制度的规定，是最大的亮点。

　　北京大学法学院教授、法学博士、中国法学会证券法学研究会副会长甘培忠在接受采访时表示：“为什么有那么多的老鼠仓，除了基金经理人本身的角色冲突，利益驱动，最主要的是处罚不严，这一方面可能是证监会能力不够，或者这方面的人手不够；另一方面，最值得注意的是，监管部门与相关老鼠仓经理人的利益输送，使得猫和老鼠的关系变成了大猫和小猫的关系。”而据业内人士称，我国的基金公司有数百家，而被管理层发现并受到处理的老鼠仓数量只是冰山一角。基金经理绝大多数只为自己的亲戚朋友从事老鼠仓交易，不需要成文的合同甚至任何文字，往往是一个电话、一个暗语就能够促成，因此难以察觉，相对隐蔽。

　　此前，证监会对基金公司屡次违规有宽容之嫌。去年，上投摩根基金公司唐建、南方基金管理公司王黎敏搞“老鼠仓”被证监会处罚，但上投摩根只将唐建开除撇清了自己；今年6月，融通基金管理有限公司原基金经理张野搞“老鼠仓”东窗事发，证监会在通报时竟然申明“纯属个人原因”。按照证券投资基金法和民法通则相关规定，基金公司应对员工违法行为承担相应的法律责任。

　　官员下海成隐忧

　　相比屡禁不止的老鼠仓，证监会官员下海引出的权钱交易更是触目惊心。最著名的案例莫过于银河证券前总裁肖时庆。其人“游走”在证监会和证券公司之间，往返穿梭，游刃有余。2001年从证监会“下海”到东方证券担任党委书记、董事长、总经理。2004年又回到证监会，任职上市公司监管部副主任、股改办副主任。之后，又到了中国证券界最大券商银河证券任总裁。有业内人士称，如果不出意外，在今年证监会高层人事调整中，肖时庆被认为还会回归证监会任职。

　　而随后于今年5月13日落马的国金证券董事长雷波，也曾任职于证监会，是王益担任证监会副主席期间的秘书。据记者统计，已先后有42名证监会工作人员离职后到基金公司任董事、总经理、监事等高管职务，遍布33家基金公司；证券公司高管中7人以上有在证监会工作的背景；目前，至少有28名基金公司高管曾在证监会任职，而且绝大部分都是发行部、会计部、上市部、基金部、机构部五大敏感监管部门的官员。这种现象被中国社会科学院法学所研究员张开平称之为“神仙下凡”。这些下凡的“神仙”大都长袖善舞，让很多公司的高管羡慕不已。而身价的暴涨也让一些在职官员心中痒痒。“正是因为与这些"神仙"有了千丝万缕的关系，使证监会在执法时往往投鼠忌器。”张开平称。

　　筑建制度防火墙

　　早在1985年7月9日，中央就重申党政机关干部不得在企业兼职。而在2008年4月和6月，中央相关部门就有两次发文规定官商身份转换的问题，尽管这些规定在适用事项和对象上不尽相同，但都是同一个精神，就是要在政商之间建立一道防火墙，让“政商旋转门”失效。此次，证监会主动发布的《行为准则》，被认为是在建筑证券行业系统的防火墙。“从更好的规范工作人员行为、促进资本市场健康稳定发展的层面看，这是证监会在健全内部人事制度方面一个不小的进步。”一券商内部人士表示，证监会的相关规定还是过于“温柔”。比如工作人员离职“冷冻期”，《公务员法》中规定：“公务员辞去公职或者退休的，原系领导成员的公务员在离职三年内，其他公务员在离职两年内，不得到与原工作业务直接相关的企业或者其他营利性组织任职，不得从事与原工作业务直接相关的营利性活动。”证监会中的“一般人员”一年的冷冻期可以对应此处的“其他公务员”的两年，大大地打了折扣。

　　财经评论员皮海洲称，为了让回避制度进一步闪光，有些漏洞还需堵住。比如还缺乏相关的处罚措施，如果有人违反了《行为准则》，如何处理就成了问题。没有配套处罚措施的《行为准则》，难以治本。值得注意的是，此次证监会发布准则是以正式发文的形式对外公布，据悉有证监会负责人表示，“发布形式更有利于接受社会监督，约束力以及社会监督力度得到加强”。而且，此次准则还在此前《证监会工作人员守则》的基础上增加监督一章，知情人可以向证监会系统相关单位举报和投诉，证监会将及时调查处理并反馈处理结果。这说明证监会开始诉求社会监督的力量，这是个好事。(《时代周报》陆玲) (来源：燕赵晚报)