农行将成全球最大IPO 九大投行分羹“A+H”招股

　　农行将成全球最大IPO

　　九投行分羹“A+H”招股

　　新快报讯 （记者 罗率）农行IPO(首次公开发行)承销商选秀已有结果。这是一个史无前例的庞大承销团，包括外资投行共有九家投行获选，中金同时出现在H股和A股承销商之列。

　　A股承销商四家，分别是中金公司、中信证券、银河证券、国泰君安证券；农行H股承销商六家，分别是高盛、摩根士丹利、摩根大通、中金公司、德意志银行、麦格理。

　　据了解，农行上市融资规模可能高达300亿美元,A股约占100亿美元,H 股则约占200亿美元，采用A+H形式，上市计划最快可于9月中旬进行。此规模将超过2006年工行上市时219亿美元的募资规模，成为全球最大的IPO。

　　农行是几大国有行中唯一没有上市的银行。几大国有银行中，建设银行在2005年完成IPO，是最早公开上市的国有银行；交通银行、中国银行、工商银行则在之后陆续公开上市。农行的股改方案则在2008年10月才获得国务院批准。之前曾有传言说，由于“三农”问题的定位不够清晰，农行上市有可能被延迟。今年以来，上市的各大银行先后公布融资方案，从资本市场融资总额已经超过1000万元。有券商分析师表示，农行上市将接受资本市场考验。不过，更多的投资者表示，他们仍看好农行上市。

　　有投资银行人士指出，由于中、工、建行均属于深沪股市的权重股，大型基金经理人必须在投资组合中保有一定比例的持股，因此农行IPO和中、工、建行再融资案间的排挤效应不大。还有投资者表示，由于农行对农村经济的重要性以及国家的政策支持，未来应该有更大的成长空间。

　　而之前根据媒体报道，作为农行唯一一家上市前引进的大型投资者，社保基金将入股农行150亿-160亿元，预计资金一个月内到账。

　　中行选定五家H股配股承销商

　　新快报讯 （记者 罗率）经过数轮选拔后，中行H股配售的承销团终于在日前揭晓。被中行敲定作为H股配股交易的承销商的五家银行是高盛、美林、建银国际、工银国际和中银国际。

　　根据此前中行在股东大会上通过的再融资方案，今年，中行将发行不超过人民币400亿元A股可转债，以及配发不超过20%的H股。中行2009年年报显示，流通H股股本为7602025.13万股，按照增发20%的股份和中行目前4.26元/股的股价计算，此次，这五家承销商将承担约647.69亿元的再融资金额。

　　由于A股市场容量有限，目前工行、中行均选择了A股可转债和H股配售相结合的方式，来补充资本。建行的再融资方案虽然被临阵叫停，但建行高层表示，如果进行再融资，也将选择A+H股的形式进行。