交行排查两高一剩信贷风险 过剩项目须总行审批

　　亚洲最大的城市污水处理厂——白龙港城市污水处理正在进行升级改造和扩建,此举使其污水处理能力由每天80万立方米提升增至200万立方米，远期目标是达到342万立方米，从而削减上海COD（化学需用量）排放总量。

　　针对这一项目，交通银行（601328.SH，3328.HK）已牵头组织两期银团贷款合计15.5亿元，交行自身贷款份额达9.55亿元。

　　节能减排、低碳已列入各行信贷政策的关键词。5月5日，国务院召开全国节能减排工作电视电话会议，提出确保实现“十一五”节能减排目标至关重要。

　　银行业人士透露，4月下旬，监管部门已要求各行，对6大产能过剩行业和4大潜在产能过剩行业的新开工项目，在授信方面必须由总行统一把关。

　　各家银行也迅速行动起来，“两高一剩”行业信贷减退风暴将来得更为猛烈。

　　把好信贷闸门

　　5月11日，国家统计局发布的宏观经济主要指标中，包含一组令人担忧的数据。4月份，规模以上工业增加值同比增长17.8%；其中，重工业增长19.4%，轻工业增长14.1%。从去年6月份以来，重工业的增长速度一直高于轻工业。

　　其中，“两高”行业增长居高不下。分产品看，1-2月份，粗钢10289万吨，增长25.4%；水泥2亿吨，增长26.5%。另据银行人士称，电解铝、铁合金、焦炭的产量增幅也处在20%至50%的高位区间内。

　　全国节能减排工作电视电话会议指出，“十一五”前四年全国单位国内生产总值能耗累计下降14.38％，但完成“十一五”降低20％左右的目标仍然十分艰巨。特别是今年一季度，电力、钢铁、有色、建材、石油化工、化工等6大高耗能行业加快增长，全国单位国内生产总值能耗上升3.2％，大大增加了后三个季度的工作压力。

　　对此，一位银行业高层人士直言，发展方式转变滞后，结构调整和节能减排任务艰巨。早在去年10月份，监管部门已提示产能过剩问题及其背后隐藏的信贷风险。多位银行人士称，2009年，部分领域重复建设、产能过剩问题日益严峻。

　　截至2009年末，我国粗钢产能已占全球的40%、造船产能占36%、电解铝产能占45%，水泥、平板玻璃产能也占到50%左右。不仅如此，造船、发电设备、重型装备和通用机械等行业的空置产能也在扩大。

　　前述银行业高层人士称，需要看到的是，目前，全球经济复苏的步伐较为缓慢，低速增长的局面可能会延续，由此上述行业的产能过剩问题很可能会加剧。

　　而这将会加大银行信贷的风险系数。“粗钢、水泥、电解铝、平板玻璃、造船等传统行业的信贷依赖程度高，其中已有大量的存量贷款。”一位银行人士称，而在2009年，少数银行甚至放松了对授信合规性的要求，盲目介入风电、多晶硅等所谓的朝阳产业、新兴产业。

　　多位银行人士称，近期，监管部门再次强调，把好信贷准入关，优化信贷结构。5月14日，上海银监局表示，在沪银行业机构禁止对中央4万亿投资以外的新建项目放贷，严控对产能过剩和潜在产能过剩行业的贷款。

　　具体方式包括，对钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备等6大产能过剩行业和造船、发电设备、重型装备和通用机械等4大潜在产能过剩行业的新开工项目，其授信必须由总行统一审批。

　　交行专项排查

　　“低碳”信贷时代急步走来。如何在支持产业结构调整、实现经济结构由“高碳”向“低碳”转型中，加快自身信贷资产结构从“高碳”到“低碳”的调整，成为当前各行所面临的重大挑战。

　　以交行为例，该行一方面对“高碳”信贷做减法，另一方面对“低碳”信贷做加法。

　　自2010年起，交行已对钢铁、水泥等主要产能过剩行业实施信贷限额管理，严格控制“两高”和产能过剩行业信贷投入，抑制“两高一剩”行业过快增长。

　　近年来，交行累计退出限制类、淘汰类授信金额近20亿元。5月17日，交行内部人士称，该行正在对存量信贷客户（包括已授信尚未提款客户，已列入正常、关注类减退名单客户）开展一轮节能减排信贷风险专项排查，于6月末结束。

　　此次专项排查以18个主要产能过剩、高耗能和高排放行业为重点，同时覆盖各分行所在地区其它节能减排目标涉及行业。交行表示，坚决减退落后产能及不符合节能减排政策标准客户。

　　具体而言，对存在已被列入淘汰落后产能企业名单、主力装备和工艺属产业政策所列淘汰类、主力装备和工艺属限制类且近期无更新改造规划、新上产能合规手续缺失、能耗或排放超标、受差别电价调整不利影响显著等问题的客户，均应列为信贷减退对象。 “不论所涉企业经营是否正常、对我行综合回报是否良好，都应坚决减退，逐户制定退出计划，短期内难以减退的须及时加固担保或采取其它保全措施，责任落实到人。”交行内部人士告诉记者。

　　对于新增信贷投向，交行也是区别对待。其一，对产业政策鼓励类项目、节能减排领域技术创新和改造项目，优先给予重点支持；其二，信贷不介入产能过剩和高耗能、高排放行业单纯扩大产能项目，不介入未通过环评、节能审查和土地预审的项目，不介入违规在建项目，不对违规建成的项目给予流动资金贷款支持。

　　2009年，交行信贷支持节能减排重点工程和项目211户，授信余额518.3亿元，较年初增加161.6亿元；支持节能减排技术创新、技术改造和产品推广企业249户，授信余额429.3亿元，较年初增加65.5亿元。

　　此外，2008年初起交行全面推行“绿色信贷”工程，对所有授信客户进行绿色、黄色、红色“三色七类”环保标识分类，实施差异化的授信策略。

　　在此基础上，交行还单独形成“低碳”信贷投向意见。如智能电网、核电、风电、新能源汽车等，将制定有针对性的信贷政策；建立符合低碳经济独有特点的授信模式，如CDM（清洁发展机制）机制下的碳核定减排收入(CERs)作为第一还款来源或质押，并尝试逐步建立名单制管理。

　　同时，对于存在明显环保风险的客户（即“三色七小类”中的红色类全部客户、黄色二类部分客户），要求纳入减退客户名单管理。