欧中金融合作 突破口在哪里

　　400多年前世界上第一家商业银行诞生于意大利的威尼斯，中国学生最早知道的商人是“威尼斯商人”，西方国家历史上的多数战争与商业有关，而且多与银行有着或多或少的关系中国现代银行发展。

　　毋庸置疑，西方，特别是欧洲银行业给仅有数十年发展历史的中国现代银行业提供了诸多可鉴之处。

　　有西方国家制定的巴塞尔III新规则启动，再次给迫于融入国际序列的中国银行们提出了挑战，与此同时，中国信贷市场充斥着强大的中小需求者，但中国的银行们认为说，这不是我们的核心客户。可西方银行家则会感慨：你们真是身在福中不知福！

　　正如中国的银行家所言，中国的金融市场还有待开发，但我们要说这不仅仅是市场，还有科学的管理以及先进的风险防范，都需要向欧洲前辈们学习，因为我们在这里欠下的学费太多了。

　　接下来，我们看看欧洲银行们是如何应对我们目前应对的难题——如何面对经营风险大，可抵押资产少的无数中国中小企业客户们？

　　建立怎样的担保体系是欧洲要解决的首要问题，而欧洲投资基金（EIF）的担保模式是个不错的开端。

　　最初的EIF主要是为泛欧公路网项目和中小企业提供贷款担保。EIF通过三种方式提供融资便利：(1)融资担保。担保方可以是EIF的股东也可以是第三方，担保方根据不同的融资额度和风险的大小收取相应的担保佣金，担保比例不低于项目融资额的50%。(2)股权参与。EIF对成员内有相应业务能力和资质并能够提供较高潜在回报的中介机构以股权参与，对中小企业间接融资。但EIF对股权参与持谨慎态度，一般经过严格考察并经董事会批准。(3)“增长和环境”引导项目。1995年，欧盟与EIF签署了关于实施“增长和环境”引导项目的协议，EIF为少于100名雇员的中小企业提供部分贷款担保，用于可以带来重大环境利益的投资。这些贷款担保措施使中小企业能够获得更为有利的贷款条件，而且所获贷款也具有较低的利率。

　　在整个欧洲大陆，中小企业同样是银行界最庞大的服务对象。德国商业银行之所以被称作德国最佳的中小企业银行，就在于这种服务模式上的创新。

　　德国商业银行成功的最大成因是其在各地设立中小企业客户关系经理，以协助公司将原来面向大型企业客户的产品改造成适应中小企业需求的产品。同时，该行还充分借助政府力量和外部合作，在2003年专门发起了一项针对中小企业的“积极贷款活动”，成立了中小企业贷款基金，并与其他银行进行资源整合。这使得公司对中小企业的贷款在逆市中仍保持稳定，而免受信贷紧缩的影响。

　　此外，为了减轻资产负担，德国商业银行还尝试用证券化方式出售中小企业融资票据。通过证券化、银团贷款安排和信用风险分销，德国商业银行已经开始角色转换，从纯粹的资金提供商转化为贷款中间商，一方面帮助广大中小企业客户获得更多资金来源，另一方面帮助其他银行和投资人接近中小企业、识别风险和发现机会。

　　中国国家开发银行和欧洲复兴开发银合作5年来，其引进的欧洲的小额信贷技术已经为中国的中小企业们带来福音。而上市不久的中国农业银行也将与法国农业信贷银行展开合作，将在中国“三农”服务领域开拓出一片新天地。

　　最近的合作典范则是新一任伦敦金融城市长安司棣来华，他向中国同行们推广其在基金管理、小额贷款以及绿色融资等方面的灵丹妙药，不说可能大家都清楚，安司棣在奉上先进经验的同时，可能更瞄上了中国中小企业金融服务领域的巨大市场。

　　我们相信，欧中金融合作远非至此，世界顶级的金融家们都把目光盯向了将于本月30—31日在北京举办的“欧洲和中国战略合作与发展论坛”，他们试图从这次峰会的金融领域合作与发展分论坛上认识自己的新伙伴或者寻觅到新的合作项目。

　　作者：高士佳 发自北京