港媒：中国金融七大新生态展示金融元素新魅力

　　中新网1月10日电 据香港《经济导报》报道，从人民币国际化一路铿锵提速，到银行业迈开矫健的开放脚步；从消费类金融公司的破茧而出，到村镇银行的横空面世；从融资融券的瓜熟蒂落，到股指期货的华丽登场；从民营金融整装待发，到社保资金开渠放水……深入到目前中国经济的改革腹地，人们不仅能够触摸到金融业的强劲脉动，更能领略到金融元素的鲜活魅力。

　　新生态之一：金融调控打舵转向

　　为了控制2010年中逐月走高的物价，中国人民银行在一年中六次高频率调高金融机构存款准备金率并使其抵至目前18.50%的历史纪录水平，与此同时，央行先后两次提高金融机构基准利率共计0.5个百分点。

　　同样，在金融危机期间推出的旨在刺激投资和消费的房地产信贷政策也发生大幅转向和明显收缩。响应中央政府抑制房价的“国19条”、央企退出令、“新国十条”等宏观政策，央行从2010年4月起就将首套房贷款利率由七折调高至八折，与此同时，对于贷款购买商品住房，首付款比例也被调整到30%及以上，而对贷款购买第二套住房的家庭，央行则要求贷款首付款不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。五个月后，除了强调原有住房货币调控政策外，央行再次加码：各商业银行全面停止发放第三套房贷款。

　　与存款准备金率和货币利率调整相辉映，金融危机之中一直静止不动甚至一度倒退的人民币汇率在2010年中得到了松动。数据显示，自汇改重启至2010年底，人民币兑美元汇率已升值近2.9%。

　　新生态之二：RMB国际化风生水起

　　在组成去年中国金融的灿烂图景中，人民币国际化无疑是最为亮丽的看点和最为丰满的内容。

　　——货币互换加速扩容。2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币的货币互换协议；7月，人民银行和新加坡金融管理局签署了1,500亿元人民币的双边本币互换协定。至此，中国的货币自由兑换国增至八个，我国央行与他国或地区的双边货币互换协议规模达到6,535亿元人民币。

　　——跨境贸易人民币结算高歌猛进。2010年6月，央行将跨境贸易人民币结算试点地区由上海市和广东省的四个城市扩大到20个省(自治区、直辖市)，同时把境外地域由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区。12月初，央行又宣布将该业务试点出口企业从原先的365家大幅度扩展到6.7万余家企业，试点企业扩容185倍。数据显示，从6月扩大试点至2010年底，跨境贸易人民币结算业务达3,400亿元，是试点扩大前结算量的7倍之多。

　　——人民币跨境投资好戏连台。为配合跨境贸易人民币结算试点，拓宽人民币资金回流渠道，央行于2010年8月中旬发布《关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知》，允许境外央行或货币当局、港澳地区人民币清算行、境外跨境贸易人民币结算参加行等三类机构以人民币投资境内银行间债券市场，这是中国人民银行首次允许境外商业性机构投资银行间债券市场，而此前境外机构只有国际多边金融机构发起的两只基金可投资银行间债券市场。2010年10月底，“新疆跨境贸易与投资人民币结算试点”启动，自此，新疆成为中国首个开通跨境投资人民币结算的地区。

　　——双边贸易结算红红火火。继2010年8月份国内银行间外汇市场推出马来西亚林吉特交易之后，11月22日，人民币对卢布交易的正式推出，之后，国内首家卢布现钞交易市场——黑龙江卢布现钞交易中心也在哈尔滨正式营业。12月15日，莫斯科外汇交易所敲响人民币对卢布挂牌交易的开盘钟声，正式开启了人民币在中国境外正式挂牌交易的历史。考虑到与国际主要货币相比，新兴市场货币价格波动幅度相对较大，国内银行间外汇市场人民币对林吉特和卢布交易价的浮动幅度均为5%，较人民币对欧元、日圆、英镑和港币等非美货币3%的浮动区间有所扩大。

　　新生态之三：银业开放精彩纷呈

　　作为中国金融的最活跃地带，银行业在2010年走过了一段激情岁月，无论是市场的进一步开放程度还是金融资本与产业资本的嫁接深度，国内银行业皆可圈可点。

　　两岸银行业的合作可以说2010年银行业开放的最精彩大戏。2010年1月，《两岸金融监管合作备忘录》正式生效，标志着两岸停滞多年的金融开放破冰。9月，中国银行成为首批获准在台湾设立代表处的大陆银行之一，10月底，中行在台正式揭牌开业。

　　12月，中国银监会批准台湾第一商业银行、国泰世华商业银行、台湾土地银行等五家银行的分行在大陆正式开业。与此同时，台湾金融监管机构核准同意金库商业银行、第一商业银行、台湾银行、台湾兆丰金控与中国银行的全面业务合作协议，这是两岸银行间正式签署的首批全面业务合作协定。

　　金融资本的强劲输出和产业资本的植入彰显了中国银行业竞争实力的日益扩充态势。2010年4月底，中国工商银行斥资5.45亿美元完成对泰国ACL银行97.24%股份的收购项目，四个月后，中国建设银行在悉尼设立的分行正式开业，12月初，中国银行布鲁塞尔分行举行开业庆典。与银行资本输出相映衬，国内银行业引入产业资本正成为一种潮流。2010年中，中移动集团广东公司出资约398亿元人民币认购浦东发展银行增发股权以及中国平安向深发展银行注入291亿元的交易分别摘取了当年中国企业国内并购第一和第三的桂冠。而汉口银行与联想控股、武钢集团、武汉城投集团签署的高达12.7亿股的投资入股暨战略合作协议也让联想控股和武钢集团分别获取了汉口银行第一和第二大股东的宝座。

　　新生态之四：消费类金融呱呱落地

　　为了既满足不同群体的消费金融服务需求，又丰富和完善中国的金融体系，同时通过鼓励消费信贷扩大消费，金融管理层一直试图在消费类金融领域进行富有成效的产品创新。2010年1月初，中国银监会宣布批准北京银行、中国银行和成都银行作为主要出资人，分别在北京、上海和成都三地筹建消费金融公司。此举意味着非银行金融在中国取得了实质性的突破。

　　由北京银行独立注资并于2010年2月成立的北银消费金融有限公司是国内第一家消费金融公司，与北银公司有所不同，于2010年6月成立的中银消费金融有限公司则是中国银行与上海陆家嘴金融发展有限公司等企业共同出资成立的一种资本混合型消费金融有限公司。

　　值得注意的是，在中国消费类金融公司的资本结构中，外资获得了相当大的份额。如在成都市设立的四川锦程消费金融有限责任公司就是由成都银行与马来西亚丰隆银行合资而成，而经过中国银监会的批准，国内首家外商独资消费金融公司——捷信消费金融有限公司也于2010年12月初在天津开业。据悉，捷信公司由总部位于荷兰的PPF集团全资建立，注册资金为3亿元人民币。

　　新生态之五：民营金融借势热身

　　2010年5月，国务院发布了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，这与2005年出台的“非公经济36条”相比有了重大进展的“新36条”对民间资本进入金融业进一步敞开了政策的大门。

　　对“新36条”做出高调反应的应当是2010年6月中国保监会颁布的《保险公司股权管理办法》，该“办法”将民间资本投资单个保险公司资本比重首次明确放宽到可达20%的持股比例。

　　与保监会向民间资本释放政策空间相比，民间资本在金融领域施展拳脚的自发行为，更彰显了对“新36条”的积极响应程度。11月底，广东省第一家民营金融集团在佛山宣布正式营业，据悉，该集团除主要从事担保、风险投资等活动之外，其业务半径覆盖企业金融服务的各个方面。12月，我国首家地市村镇银行——湖南湘西长行村镇银行正式开业，据悉，湘西长行村镇银行由长沙银行发起设立，注册资本2亿元，其中民间资本投资入股0.98亿元，占比49%。

　　新生态之六：股市告别单边交易

　　融资融券打响了2010年中国股市创新的“第一枪”。2010年1月，中国证监会明确申请融资融券业务券商的条件，3月31日，首批获得融资融券试点资格的券商上线交易，首日融资655万。数据显示，至2010年底，试点券商已达到25家，两市融资融券余额为118亿元，与首日相比，市场规模已经膨胀1805倍。

　　在融资融券正式推出一个月之后，4月16日，沪深300指数期货合约挂牌交易，标志着我国金融期货市场正式诞生。数据表明，从上市首日至2010年12月底，股指期货开户数已经达到5.6万多户，持仓量也从上市首日的3590手上升到5.3万余手，增长超过14倍，累计额达3.3万亿元，足足翻了1376倍。

　　新生态之七：保险投资开渠放水

　　2010年8月保监会发布了《保险资金运用管理暂行办法》(以下简称“办法”)，为庞大的社保资产找到了基本清晰的投资方向。

　　按照“办法”的规定，保险公司可根据上季末总资产20%的比例内自主投资股票和股票型基金；投资证券投资基金的余额不超过该保险公司上季度总资产的15%，且投资证券投资基金和股票的余额，合计不超过该保险公司上季度末总资产的25%。

　　政策变化对保险公司权益类投资的最大好处是增强了配置的灵活性，而非仅仅扩大头寸规模。