日本大地震考验核电保险 日本政府成主要买单者

　　保险本是为了以防万一，然而在地震和核辐射的双重灾难下，却显出真空地带。

　　3月15日，慕尼黑再保险公司（下称“慕再”）和瑞士再保险公司（下称“瑞再”）相继得到确认，核电站的保险在地震情况下免责，并且此次灾难中大部分风险将不会转嫁到国际再保险公司。

　　就在3月14日晚间，慕再公布声明，称：“我们预测，由于日本电站发生的事故造成的任何影响，都将不会严重损害到私人保险行业。”同时幕再亚洲区总部向记者解释，日本的核电站保险主要由日本原子能保险组织（Japanese nuclear insurance pool，JAEIP）承担，地震通常为核电站保险的免责条款。

　　虽然有可能出现通过谈判，废除地震免责条款的情况，但若根据原有条款，保险和再保险公司应当可以全身而退。此外，由于日本独特的地震保险体系，对国外再保险机构冲击将有限。

　　损失大部分政府承担

　　根据3月14日上述两家国际再保险巨头的解释，地震为核电站保险免责条款之列。

　　国内一外资保险中介机构人士告诉记者，根据业界常规，免责条款中地震和海啸经常连在一起，海啸造成的危害也应当在免责范围内。

　　瑞再的声明则更为明确：“日本福岛核电站也严重受损。一般而言，对日本核电站的保险保障不包括地震、地震后的火灾和海啸所导致的实际损害和责任。”此外，瑞再还表示，对财产险保单的保险保障不包括核污染。总体而言，财产及意外险行业不太可能因此次核事故而受到重大影响。

　　此前，风险评估机构AIR环球称，日本地震与海啸所引发之保险索偿，可能在150亿美元至350亿美元之间。不过，慕尼黑再保险、瑞士再保险等再保险公司则表示，目前进行评估还为时过早。但这一损失或将主要由日本政府和日本国内保险公司买单。

　　慕再亚洲总部的媒体发言人告诉记者，这次灾难中只有很小一部分风险由国际再保险公司承担。“保险将主要由日本地震池（Japanese earthquake pool）承担，这个池子由日本政府和日本私人保险公司共同成立。根据日本当地法规的规定，这些国外再保险公司完全不能参与。”该发言人表示。

　　同样，在一份报告中瑞再写道，“就住宅险保单而言，由政府运营的一个保险计划为地震和海啸造成的损失提供保障。该保险保障通常不进入保险市场进行再保险或保险。”

　　上述外资保险中介机构人士告诉记者，这一情况和中国的汶川地震不同，汶川地震的财险最终大部分由再保险公司承担了，但日本的地震保险计划将使得日本政府成为主要的买单者。

　　独特的日本地震保险

　　瑞再所指的保险计划即日本独特的地震保险体系。日本各民营保险公司承保住宅地震保险后，再给国营专业地震再保险公司日本地震再保险公司（JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER）承保，而JER再以超额损失再保方式转分保给日本政府。

　　根据日本地震保险体系的规定，只有直保公司向JER的索赔金额超过750亿日元的部分，日本政府才有义务支付赔款。在损失总金额不超过750亿日元的情况下，JER负责全部的赔款；当赔偿金额在750亿和1.3万亿之间时，政府将负责该部分赔偿金额的一半，剩余部分由非寿险公司和东亚再保险公司赔偿；当损失总金额超过1.3万亿日元时，日本政府赔偿超过该部分损失金额的95%，非寿险行业仅承担超出1.3万亿损失部分的5%。

　　1.3万亿日元约等于160亿美元。如果按照AIR的估测，此次实际保险损失达到350亿美元，则日本政府将总计赔付约235亿美元，其中对于超过1.3万亿日元部分的损失赔付180.5亿美元，对于750亿和1.3万亿部分的损失赔付75.61亿美元。而JER将承担约94.5亿美元的损失赔付。

　　瑞再表示，对于地震后的火灾，可以获得原保险公司的保障，并且该保险通常有再保险保障。至于商业险和工业险保单，保险市场提供承保，并且对地震、地震后的火灾和海啸的投保普遍。

　　但是具体在这次地震中瑞再的风险敞口有多大，瑞再表示，“由于日本的财产损失不仅由地震本身所引起，还由地震后的火灾及地震引发的海啸所导致，所以情况尤为复杂。现在评估还太早了。”

　　作者：范璟