雀巢斥资21亿新元 收购徐福记60%股权(图)

　　瑞士食品巨头雀巢和中国糖果大佬徐福记昨天双双发布合作声明，证实了坊间盛传的收购传闻。雀巢与徐福记表示，双方已经签署了合作协议，雀巢取得徐福记60%的股份，而徐福记的创办者徐氏家族将持有40%的股份。徐福记现任首席执行官兼董事长徐乘将继续带领新的合资公司。

　　7月11日

　　雀巢公司宣布,已和徐福记创始家族签署合作合议,以17亿美元收购徐福记60%股份

　　已取得两大独立股东的赞成

　　根据双方协议，徐氏家族同意将目前持有56.5%的徐福记股权转让16.5%给雀巢，而此转让有一个条件，即在雀巢成功地完成对徐福记独立股东的协议方案，并获批准同意取得其持有徐福记43.5%的股权后实施。雀巢的提议价格为每徐福记股4.35新元，相当于过去180个交易日按成交量加权平均股价溢价24.7%。双方透露，雀巢目前已获得徐福记两个最大的独立股东，分别是持股9%的ArisaigPartnersHoldings和持股16.5%的TheBaringAsiaPrivateEquityFundIV,L.P.的下属机构，其“不可撤销的投票赞成此协议方案的保证”。此外，雀巢取得徐福记60%股权的总价格为21亿新元。

　　意在扩大在华糖果市场份额

　　一向行事沉稳的雀巢今年在中国动作频频。2011年2月，雀巢完成对云南山泉的收购，4月又拿下银鹭60%的股份。而此次将徐福记60%的股份收入囊中，业内人士分析，雀巢意在提高在中国糖果市场上的竞争力。目前，雀巢虽是全球销售额最大的食品公司，去年全球总销售额为8407亿元，但其巧克力和糖果业务只占总销售额的11%，在与玛氏、卡夫等对手的竞争中一直居于下风。而徐福记品牌在中国则家喻户晓，旗下产品包括糖果、新年巧克力、糕饼点心、萨其玛及果冻布丁等，与雀巢自身的烹饪产品、速溶咖啡、瓶装水、奶粉和餐饮服务等现有产品线，形成充分的互补。

　　据透露，从1998年至今，徐福记糖果的销售额已经连续13年居于市场首位，目前在中国市场占有率为6.6%。此外，在新加坡上市的徐福记，2010年的销售额为43亿人民币，税后净利6亿人民币，在中国拥有四个大型生产基地、129家直营销售分公司，拥有强大的销售团队及分销能力。徐福记今年第一季度实现营收15.1亿元人民币。

　　因此，业内分析，雀巢完成对徐福记的控股收购后，将对国内的糖果市场格局形成“颠覆性影响”。借助徐福记在糖果市场家喻户晓的口碑、丰富的产品线以及强大的终端销售渠道优势，不但将大大提升雀巢在中国糖果市场的覆盖面和竞争力，更会对其2020年前新兴市场对公司营收贡献率由目前的33%上升到45%这一宏大目标的实现，起到推进作用。

　　徐福记对收购协议表示满意

　　对于此次雀巢的收购，徐福记首席执行官兼董事长徐乘表示：“很高兴与雀巢结盟成为合作伙伴，他们的合作邀请是对徐福记的实力和质量的认可。”徐乘称，“在致力于企业及品牌的永续发展上，徐福记深悉若仅凭借一己之力在长时期后，必将充满高度挑战与困难；然而透过雀巢累积百年的高端研发技术、专业化的团队、全方位的管理系统，以及全球资源共享的丰富网络，最终确保徐福记的持续成长和打造百年品牌的坚实平台。”

　　此外，对于雀巢的收购价格，徐乘认为：“对于雀巢此次的提议，相信对我们的独立股东也将是一个非常有吸引力的提议。”

　　此次雀巢收购徐福记60%的股权，总价达到21亿新元，超过110亿人民币，可称是中国食品饮料行业最大的外资并购案之一。不过，这一交易的完成，需要雀巢首先取得占徐福记43.5%股权的独立股东的完全赞同和其股份；其次，更需得到中国监管部门的批准。两年前，可口可乐出价24亿美元收购汇源果汁受到商务部阻止，而上周英国饮料集团帝亚吉欧收购水井坊53%的控股权则获批。因此，此次雀巢能否最终顺利完成对徐福记控股权的收购，仍然是未知数。

　　文/本报记者　张艳丽