我的“三三”理财经

　　我的“三三”理财经

　　进入今年四季度以来，我开始逐步增加股票基金的比重。

　　人到中年，上有老下有小，在家是父母的顶梁柱，儿女的主心骨；在单位事业正当头，是业务核心，工作骨干，可谓承上启下，任重道远。

　　我的父母在农村，没有退休金，人到老年需要我经常接济、帮助养老。妻子的企业效益不好，破产倒闭，她下岗在家，我们家庭的经济重担就全部落到了我的肩头上。好在我在金融行业的机关上班，工资收入不高但是很稳定，“比上不足比下有余”。但是，每逢有大的人情往来等，经济上难免捉襟见肘，只好动用实际上越来越少的家庭储备金库库存。而且，孩子要上大学，夫妻也要退休养老，以后用钱的地方很多，真是时间紧，任务重啊！因此在不误工作的同时，搞好理财，增加收入，对于中年人可谓燃眉之急。

　　参加工作二十多年，靠自力更生，我置办了属于自己的房子，尚有一些积蓄。权衡一下自己家情况，避开高风险的股票投资，我看好基金的专家理财，在战略上我选择了“三中”理财，在战术上我采取了“三三制”原则。

　　我的理财“三中”策略就是坚持“中等投资，中等风险，中等收益”。我理财不奢求最大收益，也绝不冒高风险，“希望越小失望越小”嘛。

　　我理财的“三三制”战术就是坚持投资的股票型基金占30%，债券型基金占30%，货币型基金占30%，其余10%为现金。近年来，我发现货币型基金几近跑赢一年定期存款利率，并且等同银行活期存款，很方便，而且一些基金公司专门为客户量身定制的“现金宝”有比银行活期存款户头更安全、更方便、收益更高，赎回到账也更快的功效，所以我就将货币基金作为全家日常生活开支的小金库。

　　自打参加了基金理财，我经常光顾基金网站，还参加一些基金公司组织的互动活动。浏览这些基金网站是我工作之余的最爱。我发现这些基金网站都有自己的特色，而且起点高，重点突出，特别是对国家大政方针把握到位，经常学习使我受益匪浅。

　　例如：通过光顾嘉实基金网站，我从不同角度发现好多基金经理认为2011年是震荡市，指数不会有太大的拉升，不建议超配股票型基金。

　　今年上半年，我听从了基金经理的建议，除对持有的股票型基金进行了整合调整外，还破天荒微调了“三三制”原则，适当降低了股票型基金的比例，增加了债券型、货币性基金的比例，并将持有的股票型、债券型基金全部改为现金分红，将红利落袋为安。结果，在同事们纷纷抱怨今年股市震荡走低，持续低迷，股票跌得一塌糊涂，炒基也大幅亏损时，我的基金理财组合仍实现了8%的正收益，比定期一年存款利息高出好多。

　　进入今年四季度后，一度偏紧的货币政策有缓解迹象，一些基金经理认为股市会有吃饭行情，沪市2300点左右将是今年沪市的底部区域，所以我未雨绸缪，逐步逢低增加股票型基金的比重，适当减少债券型基金、货币型基金的比重，以紧跟经济、股市发展变化的步伐。由于我的基金理财目标定位合理，持有基金的比例、风险适中，巧妙搭配，灵活转换，我没有了后顾之忧，做到了“手中有基，心中无基”。

　　基金理财让我尝到了甜头，我现在还扩大了基金投资面，将每月稳定的工资也进行基金理财。除留出家庭日常现金用于零星支出外，我把其余资金全部参加了基金定投，“聚沙成塔，集腋成裘”，提前为儿子上大学攒学费。儿子现在正上高一，我相信两年后我定投的基金一定能满足儿子上大学的资金需求。

　　文/单立文

　　一个基民的忏悔

　　2010年年底，该基金所投资行业的股票估值已处于高位，平均市盈率达50至60倍

　　闲暇之余，三五知己小聚时谈天说地，基金自然是少不了的话题。借着酒精的作用，我破口大骂去年末申购的一只股票基金，这只基金的表现也实在太二了，成立以来竟然亏损了约20%。天啊！谁能将我救出这个亏损的泥潭呢？

　　第二天起床，头有点痛。我百无聊赖地翻开这只严重亏损基金的《招募说明书》，猛然间发现了这只基金运作的“达芬奇密码”——原来，对于这只基金的命运，上帝早已有安排和暗示了。那么，这只基金的密码该如何解读呢？

　　其一，关于基金的类型。这是一只契约型开放式股票基金，也就是说它最少持有60%的股票仓位。由于证券市场的波动比较大，风险比较高，因此，该基金只适合风险承受能力强的投资者群体。我虽然正准备“奔四”，但经历过2008年惨烈的一役后，我已经由一名激进的投资者转变为审慎乐观的投资者。由于风险态度已转变，这要求我参与这只基金的仓位不能过重，而且新增的这只股票型基金需与我原来已持有的股票型基金合并在一起，整体考虑仓位问题。如果能控制好股票仓位，风险自然可控了。

　　其二，关于基金经理。这只基金的基金经理有6年的基金从业经历，曾担任行业分析员、基金经理助理及分析师职位。从其简历中可以看出，这位基金经理此前缺乏股票操作的实战经验。可以想象，一位行业的“初哥”在凶险无比的大海中航行，他的短期业绩将会是怎样呢？当然，我们绝对不能拒绝年轻的基金经理，任何经验丰富的基金经理都有其成长期，没有这个必经阶段，就没有日后优秀的基金经理。在这个问题上，各位朋友也须有一分为二的认识。

　　其三，关于投资范围。这只基金投资在新兴动力主题的股票比例不低于股票资产的80%，换言之，其业绩将同国家经济转型的成败息息相关。去年，政策要求鼓励经济转型，“新能源、新材料、生命科学、生物医药、信息产业以及空间、海洋和地球深部开发”等六大领域将是经济转型的主方向。作为一般工薪阶层的我，又如何知道究竟哪些公司的主营业务是属于新兴行业？哪些公司在本行业中有它自己的利基和强大的竞争力？哪些公司的商业模式、经营设想、发展战略和管理层能为我带来良好的收益，我可以放心将钱交给这些企业的管理层去经营发展呢？

　　因此，我认为借助大型的、具有强大投研能力的、值得信赖的基金公司的力量，购买其相关主题的基金产品，是分享国家经济转型成功成果的最佳途径。不过，值得注意的是，去年底，上述行业的股票估值已达到高位，平均市盈率达50至60倍，这样的估值注定其股价不能维持多久便会回归价值，这就是这只基金今年以来业绩不佳的核心原因。

　　通过简单分析《招募说明书》中已存在的上述三个“密码”，我们很容易就可追寻到基金运作的轨迹，对其业绩预期已有所预知。当买了一只亏损的基金后，谩骂基金公司、鄙视基金经理，只会带来坏心情。

　　人类的脑部结构非常奇特，由于化学上的原因，人脑无法一直维持极度愉快的状态，但是，人感到忧郁时，却没有生理上的时限。因此，在对待基金投资这事儿上，避免痛苦、愤怒、悲伤、苦恼是很重要的。我很后悔在申购基金之初没有认真解读基金的“达芬奇密码”，致使目前陷入被动的困境。现在我真正领悟到熟悉投资标的、制订投资策略是我自己的责任。毕竟钱是我的，所以我应当承担起该负的责任！我期望自己知错能改，做一名合格的基金投资者。

　　文/陈志锋