四大行存贷比“松绑” 目标值最高升2个百分点

来源：国际金融报　

往年，银行的放贷高峰都出现在年初，但今年是个例外。

　　3月的前两周，四大行信贷集体疲软，新增贷款不足200亿元。除工行外，其他三大行的新增贷款都出现了负增长，中行更是罕见负增长110亿元。

　　消息人士告诉《国际金融报》记者，针对上述现象，银监会紧急提高了部分大行的存贷比目标值。其中，工行和建行的存贷比目标值分别由去年的62%和68%上调至2012年的63%和70%，上调幅度最高达2个百分点。

　　截至今年1月末，四大行人民币存款余额达38.25万亿元。按此计算，监管目标值上调一个百分点，可多释放的信贷资金就有3800亿元左右。

　　需求下降信贷疲软

　　“一般来说，年初是信贷增长的高峰期。直到最后一个季度，才会出现‘贷款荒’这种说法。”上海一家国有银行支行负责人告诉记者，“但今年前两个月的数据表明，信贷比较疲软。”

　　今年2月份，全国金融机构新增人民币贷款7000亿元，但票据融资一项则较1月份的80多亿猛增至1100多亿元。而新增中长期公司贷款1784亿元，占比仅为25%，1月为23%，而以往年初占比多在40%-50%。

　　同时，各类存款的下降也叠加了信贷乏力，不少银行存款再度出现负增长。如此背景下，银监会近日对工、农、中、建四家大型银行的腕骨（CARPALS）动态风险监管指标进行调整，提高了部分大行的存贷比目标值。

　　“银监会希望国有银行在目前存贷比监管范围内适当放款，以缓解目前的信贷疲软状况。”上述国有银行人士说，“但存贷比不是造成信贷疲软的原因，而是真正的信贷需求在下降。”

　　农业银行战略规划部宏观分析师范俊林告诉记者，银行放贷能力的下降与中国整体经济增速放缓有关，贷款需求明显不及往年同期。

　　对于当前新增贷款增速较慢的现象，复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受采访时指出，这与国家产业政策调整息息相关。政策调整对应资金有堵有疏，新的产业方向启动需要时间准备，资金需求也是逐步增加，因此银行输出资金虽方向明确，但还不顺畅。因此，目前信贷投放正处于结构调整青黄不接的过程中，在规模上就表现为萎缩。

　　中小银行标准不变

　　“上述存贷比监管指标的调整，不能说是存贷比指标的整体宽松，而是一种结构性调整。”上述消息人士告诉记者，“农行监管指标较严，而中行由于业务更多偏向外汇、外币，暂不调整。真正获得宽松的为建行、工行两大行。指标的结构性调整与各大行在信贷投放中的任务分配有关。在当前产业结构调整的背景下，工行、建行承担着更多为重点产业输送资金的任务。”

　　此次银监会调整腕骨指标仅针对四大行，中小银行的存贷比标准仍维持75%不变。有关数据显示，截至2011年9月末，中行、交行、招商、民生和兴业5家银行的存贷比都超过75%的监管红线，而大多数股份制银行的存贷比都超过了70%。

　　银监会主席助理阎庆民在全国两会期间表示，从客观的数据看，其实75%的存贷比要求并不过分，已经是最低的线。阎庆民透露，目前的冲时点、高息揽储并不是存贷比指标要求造成的，而是当前的银行考核体系造成的。不过，阎庆民称，银监会在研究新的考核机制，但进行得比较困难，因为这需要各个银行从总行、董事会层面给出一个正确有效的评估机制。

　　全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵此前也建议，可以考虑拓展存贷比管理方式的研究思路。她认为，将同业存款计入存贷比，可以减少目前信贷市场拉存款的乱象。而且全国性中小银行的资金同业运用最高，增强以中小企业为主要客户的银行的放贷能力，有利于实体经济的发展。