农业银行高管：银行业高利润不具备可持续性

　　新华网重庆4月15日专电（记者张翅）中国农业银行重庆市分行副行长周万阜近日接受记者采访时说，近几年国内银行业高利润是特定环境下的暂时现象。国内银行业的利润80%以上来自于存贷利差收入，只有不到20%来自于投资收益和手续费收入，而存贷利差收入主要和信贷规模、存贷款利差和资产质量这三者相关。不难发现，银行业这两年的高利润只是在特定环境和特定时期的暂时现象，并不具备可持续性。

　　近两年信贷规模的快速增长推动了银行业利润增长。2009年到2011年3年的信贷投放总量高达24.5亿元，年复合增长率达到21.8%，3年的增量占2008年末余额的81%。在利差水平基本不变的情况下，信贷数量的增长必然带来银行业利润的增长。回归常态后信贷增速放慢，也必然会反映到2012年乃至以后时期的利润表现上。

　　利率市场化改革不到位使银行获得管制性利差。我国利率市场化改革已进行多年，并且已取得很大进展，但离完全市场化还有很大距离。在2004年将人民币贷款利率上浮取消封顶、下浮的幅度改为基准利率的0.9倍，同时将人民币存款利率下浮不设下限，但向上浮动空间为零，这一政策延续至今，客观上造成了一个存款利率的管制上限和贷款利率的管制下限，也就是为在国内从事人民币业务的银行提供了一个管制性存贷利差，而且这个利差一直维持在3%左右的水平。这是在中国办银行比较好赚钱、国内外很多人极力想投资进入中国银行业的一个根本原因。

　　经济上行期的优良资产质量使银行的利润未被侵蚀。银行业是典型的顺周期行业，其盈利状况与经济增长和运行息息相关。2001年以来，我国经济一直处在一个上行周期，GDP以年均10%的速度快速增长，为银行业快速发展和增加利润提供了一个良好的基础。经济景气有力提升了银行业的资产质量，表现为银行资产质量相对较好，不良贷款暴露少，银行的信贷拨备成本较低。周万阜说，随着经济环境和政策环境的变化，目前银行业这种利润较高的情况会发生改变：

　　强资本约束限制资产扩张。在国际银行业推出巴塞尔协议之后，中国银监会也出台了新监管标准，提高了对国内银行业的资本监管要求。严格的资本监管和不足的资本，商业银行的资产扩张必将受到严重制约。在资产规模不能大幅增加的情况下，银行的利润将变成无源之水，失去了增长的基础。

　　利率市场化改革收窄银行利差水平。当前，经济金融领域中的许多问题，实际上一个关键的症结就是利率没有市场化，因此加快推进利率市场化改革的呼声日益高涨。国外无数的实践和研究表明，全面推进利率市场化，不断放开存款利率上限和贷款利率下限，银行业的利差将逐步降低，银行可获得的利息净收入将大幅减少。

　　信贷风险暴露正在威胁着银行的盈利和安全。受多种因素的影响，我国经济已承受着巨大的下行压力，加之累积的结构问题也亟待解决，银行的资产质量将面临着经济下行和结构调整的双重考验。对于几家大型银行来说，每家银行不良贷款每增加1个百分点，就意味着其利润要减少数百亿元，相当于现在利润总数的一半或三分之一。

　　周万阜说，随着信贷增长回归常态、经济增速逐步放缓、利率市场化加速推进，银行业的盈利将面临多重挑战。一个盈利的银行业肯定比一个亏损的银行业更能对社会、对国民经济作出更多的贡献，有关方面应更多从积极的方面去看待银行的盈利。

　　银行业也应该审时度势，着眼长远，不失时机地推进经营转型，改变过度依赖资本占用高的资产业务发展方式，大力发展零售业务和中间业务等低资本占用型的业务，控制风险资产的过快增长。突出重点加快中间业务发展，优化收入结构。加大综合经营力度，实现收入来源多元化。为此，商业银行必须把金融创新作为立业之本，通过增强创新能力，不断推出满足多元化市场需求的优秀金融产品，提高产品附加值，为客户提供优质高效、质价相符的金融服务。在加大对实体经济支持的同时，进一步提高自身的赢利能力。

　　作者：张翅